Vedanta Resources meluncurkan penjualan obligasi luar negeri, mengincar $ 1 miliar


MUMBAI: Vedanta Resources dari Miliarder Anil Agarwal meluncurkan penjualan obligasi luar negeri karena bertujuan untuk mengumpulkan $ 1 miliar dengan perusahaan logam yang ingin menghapus dirinya dari bursa.

Obligasi itu diharapkan menawarkan 9,375 persen, sekitar 440 basis poin lebih rendah daripada yang diperolehnya dari luar negeri beberapa bulan lalu.

Perusahaan mengumpulkan tawaran sekitar $ 2 miliar pada awal kesepakatan dengan pasar Asia yang berfungsi. Order book kemungkinan akan naik setelah pasar Eropa dan AS dibuka.

“Harga mungkin lebih ketat pada penutupan kesepakatan,” kata seorang eksekutif yang terlibat dalam penggalangan dana.

ET menulis pada edisi 22 Februari bahwa perusahaan akan memanfaatkan obligasi luar negeri, yang dinilai dalam kategori non-investment grade.

Moody’s Investor Services menilai penerbitan dengan Caa1, peringkat lebih rendah dalam kategori hasil tinggi. JP Morgan membantu perusahaan mengumpulkan dana.

“Konfirmasi peringkat mencerminkan penurunan risiko pembiayaan kembali segera setelah penggalangan dana dan pembayaran utang VLR, khususnya di perusahaan induk (holdco),” kata Kaustubh Chaubal, Wakil Presiden dan Pejabat Kredit Senior Moody. “Kami sekarang memperkirakan sumber kas Holdco akan menutupi jatuh tempo utang, bunga dan pembayaran dividen hingga Desember 2021 dibandingkan ekspektasi kami sebelumnya akan kekurangan dana pada kuartal yang berakhir Maret 2021.”

Holdco VRL menggunakan hasil dari penerbitan obligasi $ 1 miliar USD pada Desember 2020 untuk membayar hutang, mengurangi kebutuhan pembiayaan kembali segera. Namun, Holdco memiliki utang yang cukup besar sebesar $ 3,3 miliar yang jatuh tempo dari April 2021 hingga September 2022, bersama dengan pembayaran bunga tahunan sebesar $ 660 juta.


Dipublikasikan oleh : SGP Prize