UTI Nifty 200 Momentum 30 untuk investor yang mengincar strategi kuantitas biaya rendah


Investor yang mencari dana yang relatif murah berdasarkan strategi kuantitatif dapat mempertimbangkan Penawaran Dana Baru (NFO) dari UTI Nifty 200 Momentum 30 Fund. Penasihat keuangan mengatakan investor dengan selera risiko yang lebih rendah – terutama yang baru pertama kali – dapat menghindari produk ini. NFO ditutup pada 4 Maret.

Dana tersebut akan melacak indeks Nifty200 Momentum 30, tetapi ini berbeda dari skema indeks pasif tradisional. Strategi semacam itu mencoba mengungguli indeks benchmark. Dalam skema ini, saham akan dipilih berdasarkan skor momentumnya, yang ditentukan berdasarkan pengembalian harga enam dan 12 bulan, setelah menyesuaikan dengan volatilitas harga hariannya. Bobot saham didasarkan pada kombinasi skor momentum saham yang dinormalisasi dan kapitalisasi pasar mengambang bebasnya. Eksposur saham individu akan dibatasi pada 5%. “Ini adalah dana kuantitatif berbasis aturan dan strategi semacam itu bekerja dengan baik dalam jangka panjang. Namun, risiko lebih tinggi dan harus diperlakukan seperti dana midcap,” kata Vijay Kuppa, pendiri, Orowealth.

Manajer kekayaan mengatakan momentum adalah gaya investasi yang agresif dan membawa risiko lebih tinggi dan reksa dana dapat melihat periode kinerja yang relatif buruk jika ada perubahan tajam dalam siklus pasar atau ketika ada pemulihan atau penurunan tajam. UTI mengatakan bahwa indeks telah berkinerja di bawah Indeks Nifty200 hanya tiga dari 16 tahun kalender dalam strategi ini, seperti yang ditunjukkan oleh hasil pengujian kembali.

Meskipun ada batasan 5% pada bobot saham individu, tidak ada batasan sektoral, yang membuat investor menghadapi risiko tersebut. Para perencana keuangan merasa bahwa investor pertama kali tidak boleh berinvestasi di dalamnya hanya karena biayanya rendah. “Strategi kuantitas biasanya dimaksudkan untuk investor yang canggih. Investor pertama kali lebih baik dengan reksa dana ekuitas yang terdiversifikasi dan harus menghindari dana ini,” kata Vineet Nanda, pendiri, Sift Capital.


Dipublikasikan oleh : Keluaran HK