MF

Status langganan UTI AMC IPO: UTI AMC IPO menarik 1,02 kali berlangganan

Status langganan UTI AMC IPO: UTI AMC IPO menarik 1,02 kali berlangganan


Mumbai: Penawaran umum perdana (IPO) senilai Rs 2.160 crore oleh UTI AMC dilakukan pada hari ketiga dan hari terakhir proses penawaran pada hari Kamis, dan telah berlangganan sebanyak 2,31 kali.

Data dari NSE menunjukkan, penerbitan saham tersebut mendapat penawaran sebanyak 6,31,02,348, yang merupakan 231 persen dari total ukuran penerbitan 2,73,50,957 saham. Saham yang dicadangkan untuk investor ritel menyaksikan 2,32 kali aplikasi sementara yang dicadangkan untuk investor HNI melihat 92 persen berlangganan, data dari BSE dan NSE menunjukkan.

Kuota yang dicadangkan untuk karyawan dan QIB masing-masing mengalami 1,34 kali dan 3,33 kali berlangganan.

IPO dijual dalam kisaran harga Rs 552-554, dengan State Bank of India, LIC dan Bank of Baroda menjual hingga 1,04,59,949 saham ekuitas masing-masing melalui penerbitan publik, sementara Punjab National Bank dan T Rowe Price International (TRP ) mendivestasikan masing-masing hingga 38,03.617 saham ekuitas.

AMC mengumpulkan hampir Rs 644,64 crore pada hari Senin melalui penjatahan untuk investor jangkar, sehari sebelum pembukaan IPO yang dijadwalkan. Investor jangkar antara lain Nomura (Singapura), Goldman Sachs (Singapura), Morgan Stanley Asia (Singapura), ICICI Prudential Mutual Fund dan HDFC Mutual Fund.

Menurut Angel Broking, di ujung atas dari kisaran harga IPO, penawaran tersebut mengutip pendapatan 25,4 kali lipat FY20 dan 5,25 persen dari Q1FY21 AAUM, menuntut kapitalisasi pasar sebesar Rs 7.024 crore, yang menurut broker wajar.

Rekan terdaftar seperti HDFC AMC diperdagangkan pada 35 kali pendapatan FY20 sementara Nippon AMC diperdagangkan pada 37 kali pendapatan FY20, katanya.

Anand Rathi merasa bahwa meskipun perusahaan tersebut telah berkinerja buruk di bawah rekan-rekan industri yang lebih besar di masa lalu, IPO dihargai relatif dengan diskon sekitar 30 persen pada kisaran harga yang lebih tinggi dibandingkan dengan rekan-rekan industrinya.

“Mempertimbangkan prospek pertumbuhan masa depan untuk industri manajemen aset dan penilaian relatif, kami merekomendasikan” berlangganan jangka panjang untuk IPO, “katanya.

Menurut Geojit, valuasi IPO AMC tampaknya memperhitungkan ROE yang lebih rendah, persaingan yang tinggi, dan ketidakpastian dari pandemi, dan broker merekomendasikan untuk berlangganan masalah tersebut dalam jangka pendek hingga menengah.


Dipublikasikan oleh : Keluaran SGP