Investasi

Reksa dana khusus sedang populer, tetapi apakah investor ritel cukup paham?

Reksa dana khusus sedang populer, tetapi apakah investor ritel cukup paham?


Karena reksa dana membanjiri pasar dengan produk baru khusus dalam enam bulan terakhir, investor ritel telah menunjukkan minat terhadapnya. Permintaan mungkin karena kinerja hangat dari produk terkait ekuitas yang ada, yang mendorong investor untuk mencoba sesuatu yang baru. Apakah ada gunanya menguji peruntungan Anda dalam produk yang belum teruji yang tema dasarnya sedang digemari daripada tetap berpegang pada skema dengan rekam jejak?

Navendra Singh, seorang perwakilan medis, mencari jalan investasi penghematan pajak dari temannya, yang merekomendasikan portal teknologi keuangan yang menyusun skema dengan kinerja terbaik berdasarkan kinerja masa lalu. Dalam tiga tahun berikutnya, skema tersebut menghemat pajak, tetapi investasi itu kosong. Singh adalah di antara banyak investor yang kecewa yang sekarang mencari produk khusus untuk meningkatkan portofolio mereka. Penjualan agresif yang didorong oleh reksa dana dan distributor untuk mendapatkan uang tambahan juga membantu popularitas mereka.

Belakangan ini, produk ekuitas berbasis niche atau tema seperti dana multi-aset dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berdasarkan strategi smart-beta, tata kelola sosial lingkungan (ESG), dan situasi khusus telah diluncurkan.

Seorang fund manager senior yang tidak ingin disebutkan namanya menjelaskan, “Fund house meluncurkan produk khusus karena tidak ada batasan untuk meluncurkan produk khusus atau tematik. Selain itu, ide di balik peluncuran produk ini adalah untuk menopang aset yang dikelola. ” Penting untuk memahami apa yang memicu peluncuran produk khusus tersebut. Seorang perencana keuangan bersertifikat, yang tidak ingin disebutkan namanya, mengatakan produk-produk khusus memanfaatkan tren di pasar.

Misalnya, dalam kasus skema multi-aset, fund house menambahkan dana dan komoditas internasional ke dalam campuran ekuitas dan hutang yang ada. Bahkan performa produk tersebut tidak terlalu menggembirakan.

Melihat kembali data pada beberapa skema tematik membuktikan pengamatan ini. Dalam hal dana infrastruktur, pengembalian rata-rata masing-masing adalah 2,29% dan 3,08% dalam periode lima tahun dan sepuluh tahun terakhir. Ini lebih rendah dari pengembalian deposito tetap. Selain itu, aliran masuk dana tematik dalam satu tahun terakhir mencapai ₹ 3.306 crore. Ini adalah arus masuk terendah ketiga setelah dividen dan dana nilai.

Rupesh Bhansali, kepala reksa dana di GEPL Capital, berkata, “Di antara investor ritel ada yang paham. Tetapi ada banyak investor ritel yang tidak memahami produk niche. Mereka harus lebih fokus pada produk ekuitas dasar yang memberikan pengembalian yang cukup baik dalam jangka panjang. ”

Harshvardhan Roongta, CFP, Roongta Securities, mengatakan produk niche sebagian besar merupakan cabang dari skema ekuitas vanilla biasa. “Investor ritel harus menyadari bahwa jika mereka berinvestasi dalam reksa dana ekuitas dasar seperti skema kapitalisasi besar, kapitalisasi besar dan menengah, atau multi-kapitalisasi, mereka mencakup sejumlah besar ide menguntungkan dalam ekuitas. Produk khusus, sering kali, mungkin merupakan duplikasi dari skema ini. ”


Dipublikasikan oleh : Togel Terbaik