prospek pasar: Dalal Street Week Ahead: Tanda-tanda kelelahan di mana-mana; perhatikan dolar & imbal hasil obligasi


Menampilkan tanda-tanda konsolidasi yang akan segera terjadi, ekuitas India berhenti sejenak selama seminggu yang lalu dan diakhiri dengan pemotongan sederhana. Luas pasar tetap sedikit lebih lebar daripada selama seminggu sebelumnya, karena Nifty terombang-ambing dalam kisaran 533 poin selama seminggu. Lima sesi juga melihat pasar ditutup pada level tertinggi seumur hidup lainnya, dan kemudian indeks mengupas beberapa kenaikan di hari-hari berikutnya. Dari perspektif teknis, beberapa kelelahan di level yang lebih tinggi terlihat ketika Nifty ditutup dengan kerugian bersih 181,55 poin, atau 1,20 persen.

Volatilitas tidak menunjukkan lonjakan apa pun. INDIA VIX naik hanya 0,94% ke level 22,25 pada catatan mingguan. Menjelang berakhirnya seri derivatif bulanan, pasar kemungkinan akan didominasi oleh aktivitas yang berpusat pada rollover di minggu mendatang. Indeks kemungkinan akan bergerak dalam kisaran yang ditentukan dalam lima sesi mendatang, dengan batas atas dibatasi.

Opsi mingguan menunjukkan indeks mungkin tetap dalam kisaran yang ditentukan antara level 15.000 dan 15.500, dan pelanggaran apa pun terhadap angka 15.000 akan memicu kelemahan tambahan. Nifty Put-Call Ratio (PCR) di semua expiries tetap pada level yang sehat 1,19. Ini akan menjadi penting bagi pasar untuk bergerak melewati dan tetap di atas angka 15.000.

KONTRIBUTOR ET

Meskipun demikian, para pelaku pasar perlu tetap memperhatikan Indeks, yang sedang dalam proses menandai titik terendah dalam waktu dekat, dan pada lonjakan imbal hasil obligasi AS. Lonjakan hasil, tidak berbahaya. Namun hal itu cenderung terjadi karena kekhawatiran akan inflasi, yang kemudian menjadi perhatian. Selama minggu depan, level 15.300 dan 15.485 akan bertindak sebagai titik resistensi utama, sementara dukungan akan datang di level 14.900 dan 14.750.

RSI mingguan berada di 71,43. Ini tetap netral dan tidak menunjukkan perbedaan apapun terhadap harga. RSI juga berada di zona overbought ringan. MACD mingguan bullish dan tetap di atas Garis Sinyal. Lilin Bearish Engulfing kecil muncul di tangga lagu. Kemunculannya di dekat titik tinggi menjadi masalah yang memprihatinkan. Namun, untuk implikasi bearish apa pun, ini akan membutuhkan konfirmasi di bilah berikutnya.

Analisis pola menunjukkan Nifty telah menyimpang tajam dari meannya. Rata-rata pergerakan 20 minggu tercepat berada di level 13.410, yang cukup jauh. Ini mungkin tidak berarti tren turun dalam semalam, tetapi struktur teknis saat ini pasti memiliki potensi untuk mendorong pasar ke dalam konsolidasi yang luas.

Secara keseluruhan, Nifty kemungkinan akan melihat kemunduran teknis sederhana di bagian awal minggu ini. Untuk menghindari kelemahan lebih lanjut, penting bagi Nifty untuk merangkak kembali di atas level 15.000 dan tetap di atasnya. Namun, terlepas dari kemunduran teknis yang diharapkan, level 15.431 sekarang telah menjadi puncak perantara untuk Nifty, dan akan terus menyaksikan tekanan pada setiap pemantulan kecuali level ini diambil secara meyakinkan.

X47KONTRIBUTOR ET

Kami menegaskan kembali untuk tetap sangat spesifik terhadap saham dan selektif saat mendekati pasar, karena luasnya pasar terus menjadi perhatian.

Dalam tampilan kami di Relative Rotation Graphs®, kami membandingkan berbagai indeks sektoral dengan CNX500 (Nifty500 Index), yang mewakili lebih dari 95% kapitalisasi pasar mengambang bebas dari semua saham yang terdaftar.

Sebuah tinjauan dari Grafik Rotasi Relatif (RRG) melukiskan gambaran yang sangat tentatif untuk pasar. Hanya Indeks Bank Nifty PSU yang berada di dalam kuadran utama bersama dengan Indeks Otomatis Nifty. Namun, kedua indeks tersebut tampaknya mengambil jeda untuk saat ini. Nifty Realty Index berada di dalam kuadran pertama, tetapi dengan cepat mengurangi momentum relatifnya terhadap Indeks Nifty500 yang lebih luas.

Nifty IT Index berada di kuadran melemah, tetapi ini adalah satu-satunya indeks yang terus meningkatkan momentum relatifnya dengan tajam. Bersama dengan bank-bank tertentu, indeks ini mungkin menunjukkan kinerja yang relatif lebih baik terhadap pasar yang lebih luas. Nifty MidCap100, Indeks Jasa Keuangan, Indeks Sektor Jasa, Nifty Bank dan Nifty Metal Index semuanya juga berada di dalam kuadran pelemahan, dan mereka semua tampaknya terus-menerus menyerah pada momentum relatif mereka.

X48KONTRIBUTOR ET

Nifty Pharma Index berada di kuadran melemah. Itu telah mengambil giliran ke arah negatif dan tampaknya jauh dari menyelesaikan prosesnya dari bawah. Kinerja buruk yang kuat dapat berlanjut di sektor ini kecuali jika berbalik. Indeks Energi Nifty mengalami perubahan tajam menjadi lebih baik. Tampaknya bergulir di dalam kuadran yang meningkat.

Juga di dalam kuadran meningkat adalah kelompok FMCG dan Konsumsi, Nifty Media dan Nifty PSE. Mereka goyah, dan tampak berguling ke arah kuadran tertinggal. Hanya Indeks Infrastruktur Nifty, yang juga berada di kuadran membaik, yang mempertahankan momentum relatifnya terhadap pasar yang lebih luas.

Catatan Penting: Grafik RRGTM menunjukkan kekuatan dan momentum relatif untuk sekelompok saham. Pada grafik di atas, mereka menunjukkan kinerja relatif terhadap Indeks Nifty500 (pasar yang lebih luas) dan tidak boleh digunakan secara langsung sebagai sinyal beli atau jual.

(Milan Vaishnav, CMT, MSTA adalah Konsultan Analis Teknis dan pendiri Layanan Penasihat & Penelitian Ekuitas Batu Permata, Vadodara. Ia dapat dihubungi di [email protected])


Dipublikasikan oleh : Togel Online