‘Portofolio yang sering berputar-putar merusak pengembalian investor dalam reksa dana’

Investor reksa dana memperoleh pengembalian yang jauh lebih rendah daripada dana yang mereka investasikan, menunjukkan penelitian terbaru yang dilakukan oleh Reksa Dana Axis. Penelitian telah memperhitungkan arus masuk dan perilaku investor dalam ekuitas dan dana hibrida selama 18 tahun terakhir dan dana utang selama 12 tahun. Penelitian menunjukkan bahwa kepanikan dan FOMO berdampak besar pada pengembalian investor dalam jangka waktu investasi yang panjang baik dalam lumpsum maupun SIP.

Laporan Axis Mutual Fund menganalisis perilaku investor dalam ekuitas dan dana hibrida dari tahun 2003 – 2020 dan dana hutang dari tahun 2009 – 2020. Selain menghitung pengembalian dana dan investor point to point, laporan tersebut juga melihat pengembalian melalui investasi reguler yang sistematis seperti SIP. Perlu dicatat bahwa SIP menghilangkan masalah penentuan waktu pasar dari investor melalui alokasi nilai yang sama dari waktu ke waktu.

“Temuan studi ini cukup komprehensif dan memberikan gambaran kerugian yang dialami investor. Di seluruh kategori dan periode waktu, pengembalian investor secara signifikan lebih buruk daripada pengembalian dana point to point serta pengembalian SIP, ”kata laporan yang diterbitkan oleh Axis Mutual Fund.

Perbandingan pengembalian dana, pengembalian SIP dan pengembalian investor:

SIP baru bersih (dalam lacs) v / s Nifty:

Apa yang harus dilakukan investor?

Setelah menilai kerusakan yang disebabkan oleh churn yang sering terjadi pada investor, pertanyaan logisnya adalah langkah apa yang harus diambil investor untuk melindungi diri mereka sendiri? Laporan tersebut menjawab pertanyaan ini dengan beberapa poin sederhana:

• Mulailah lebih awal dan investasikan secara teratur untuk mendapatkan manfaat penuh dari penggabungan
• Miliki rencana alokasi aset yang jelas dan pantau secara teratur
• Jangan terpengaruh oleh gangguan pasar dalam jangka pendek – terutama saat pasar sedang mengalami koreksi. Hal-hal ini adalah bagian tak terpisahkan dari pasar ekuitas.
• Investasikan dana / strategi yang dapat menghasilkan dalam jangka panjang daripada mengikuti mode pasar jangka pendek yang berisiko.