Market

pinjaman rumah: Apakah aturan pinjaman-ke-nilai RBI yang longgar membuat pinjaman rumah lebih murah?

pinjaman rumah: Apakah aturan pinjaman-ke-nilai RBI yang longgar membuat pinjaman rumah lebih murah?


Oleh DK Agarwal

RBI telah merasionalisasi bobot risiko dan mengaitkannya dengan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) untuk semua pinjaman rumah baru yang diberi sanksi hingga 31 Maret 2022. Ini diharapkan dapat membuat produk menarik bagi peminjam dan pemberi pinjaman.

Menurut RBI, pinjaman perumahan ritel akan menarik bobot risiko 35 persen, di mana LTV kurang dari atau sama dengan 80 persen dan bobot risiko 50 persen di mana LTV lebih dari 80 persen tetapi kurang dari atau sama dengan 90 persen.

Menghubungkan bobot risiko pinjaman rumah ke LTV untuk semua pinjaman perumahan baru adalah langkah ke arah yang benar dan akan menguntungkan sektor real estat. Langkah ini diharapkan dapat memberikan penyegaran bagi industri karena diharapkan dapat meningkatkan aliran kredit.

Rasio pinjaman-terhadap-nilai (LTV) mengacu pada proporsi nilai properti yang dapat dipinjam oleh pemberi pinjaman untuk suatu pembelian. Sebelumnya pada Juni 2017, RBI telah memperkenalkan sistem bobot risiko yang lebih bertahap untuk pinjaman perumahan individu, tergantung pada besarnya pinjaman. Sampai saat ini bobot risiko kredit rumah ditentukan berdasarkan jumlah kredit dan rasio LTV.

Langkah baru ini diharapkan dapat memberikan bantuan kepada peminjam tiket besar, katakanlah di atas Rs 75 lakh, bagian saat ini adalah sekitar 12-15 persen dari total portofolio pinjaman perumahan, di mana bobot risikonya lebih tinggi. Berdasarkan norma regulasi, bank harus menyisihkan modal minimum untuk pinjaman, yang dihitung berdasarkan bobot risiko kategori pinjaman. Dengan menyesuaikan bobot risiko, bank sentral mengizinkan bank untuk mengalokasikan modal yang lebih rendah untuk pinjaman semacam itu, membuat kategori ini lebih menarik bagi mereka.

Dengan adanya revisi bobot risiko, persyaratan penyediaan modal bagi bank menjadi turun. Sekarang, mereka dapat menawarkan bunga diferensial berdasarkan LTV, karena kebutuhan modal mereka akan lebih rendah berkat bobot risiko yang rendah pada LTV yang rendah.

Sektor real estat telah mengalami perlambatan yang berkepanjangan. Covid-19 telah menjadi pukulan baru bagi sektor ini, yang menyebabkan penghentian sementara peluncuran proyek. Bahkan bank enggan memberikan pinjaman dan pembeli menjadi tertekan secara finansial. Namun, ada beberapa tanda kebangkitan di sektor real estat dan ini akan membantu meningkatkan aliran kredit.

Selain itu, penjualan rumah pulih menjadi 29.520 unit di kuartal September dari 12.730 unit di kuartal Juni. Pasar Bangalore mengalami peningkatan bisnis yang signifikan dan hampir mencapai tingkat penjualan sebelum Covid. Pasar Kerala telah berkinerja lebih baik dari tahun lalu. Bahkan pasar Pune dan Delhi menunjukkan beberapa peningkatan. Banyak perusahaan real estat sekarang berfokus pada arus kas dan pengelolaan utang di tingkat operasional, dan berusaha untuk tidak membiarkan tingkat utang mereka naik.

Tunas hijau sedang terlihat di sektor real estate, dan mereka sekarang memberi harapan bahwa semua sektor akan bergerak dalam kecepatan menuju pemulihan. Pada pendapatan kuartal bulan September, petinggi TI seperti Wipro dan Infosys telah mengumumkan pertumbuhan tambahan dalam jumlah karyawan. Ini menandakan pertumbuhan yang baik dalam permintaan rumah juga.

Dan inisiatif terbaru RBI akan mendorong perbankan untuk mendorong produk KPR dengan fitur-fitur menarik. Pinjaman rumah akan menjadi lebih mudah diakses dan kompetitif bagi pelanggan. Suku bunga sudah di level yang lebih rendah. Karena permintaan kembali perlahan, pengembang yang lebih besar dan mapan siap untuk mendapatkan hasil maksimal. Oleh karena itu, investor dapat memikirkan mengalokasikan sebagian kecil dari investasi mereka ke real estat dengan cara yang terhuyung-huyung.

(DK Aggarwal adalah Ketua dan MD, Investasi dan Penasihat SMC.)


Dipublikasikan oleh : Pengeluaran HK