pinjaman buruk: RBI mungkin akan segera membentuk satuan tugas: Aturan untuk ARC kemungkinan besar akan ditinjau


Dalam upaya untuk mengaktifkan pasar yang berjuang untuk pinjaman buruk, aturan untuk perusahaan rekonstruksi aset (ARC), yang membeli aset lengket dari bank, dapat ditinjau kembali.

Langkah ini dapat melibatkan pemeriksaan proposal seperti merangkai peran ARC dalam kebangkrutan dan kode kebangkrutan, membiarkan mereka bergandengan tangan dengan ekuitas swasta dan dana modal ventura untuk merekapitalisasi dan memastikan perputaran perusahaan yang gagal bayar, dan membuat tingkat penyediaan oleh bank setelah penjualan pinjaman buruk ke ARC lebih realistis.

Reserve Bank of India (RBI) dapat membentuk gugus tugas yang terdiri dari para veteran industri dan ahli untuk meninjau peraturan yang tidak berubah selama bertahun-tahun, sumber mengatakan kepada ET. Seorang juru bicara RBI tidak mengomentari masalah tersebut.

“ARC berasal dari Sarfaesi, dan muncul sebelum kebangkrutan dan sebelum IBC. Mungkin, sudah waktunya untuk memeriksa apakah ARC bermodal baik, memiliki rekam jejak yang baik dapat menawarkan proposal resolusi untuk menghidupkan kembali perusahaan, apakah ini dapat terjadi secara transparan dalam kondisi tertentu yang ditetapkan oleh regulator yang dapat dimengerti skeptis terhadap suatu penawaran ARC yang dikapitalisasi tipis untuk perusahaan besar. Di sini, muncul pertanyaan apakah ARC semacam itu adalah front untuk orang lain, ”kata seseorang yang akrab dengan industri ini. ARC di bawah rezim peraturan saat ini tidak dapat menjadi pemohon resolusi.

The Securitization and Reconstruction of Financial Assets and Enforcement of Securities Interest (Sarfaesi) Act, 2002, memungkinkan bank dan lembaga keuangan lainnya untuk melelang properti yang mangkir untuk memulihkan pinjaman.

Norma Penyediaan yang Lebih Ketat Memukul Transaksi

“Jika ARC, terikat dengan dana investasi alternatif (AIF seperti PE atau VC) untuk mengatur keuangan untuk menghidupkan kembali perusahaan melalui infus ekuitas, atau bertindak sebagai sponsor dalam AIF, maka komitmen investasinya akan lebih rendah dari 15% kas seperti yang dipersyaratkan dalam aturan saat ini. Itu bisa membantu dalam lebih banyak transaksi (penjualan pinjaman) antara bank dan ARC, ”kata seorang sumber.

Menurut aturan, ARC harus membayar minimal 15% dari nilai kesepakatan secara tunai dan sisanya sebagai ‘tanda terima jaminan’ (SR) yang serupa dengan obligasi tujuh tahun. Katakanlah, pinjaman Rs 100 crore yang dikategorikan sebagai NPA dan di mana bank pemberi pinjaman telah melakukan provisi sebesar Rs 30 crore, mencatat pinjaman bersih dari provisi sebesar Rs 70 crore; seorang ARC yang membeli pinjaman tersebut dengan harga Rs 40 crore, membayar Rs 6 crore (15% dari Rs 40 crore) sebagai uang tunai dan sisanya Rs 34 crore sebagai SR. Di sini, bank harus menyediakan lebih lanjut Rs 30 crore (perbedaan antara Rs 70 crore dan Rs 30 crore) dan melakukan provisi tambahan pada SR.

“Aturan pencadangan diperketat beberapa tahun lalu dengan cara seolah-olah pinjaman tersebut, bahkan setelah dijual, tetap menjadi aset dalam pembukuan bank. Inilah salah satu alasan, bersama dengan perbedaan valuasi, mengapa transaksi antara bank dan ARC melambat, ”kata orang lain.

Dipublikasikan oleh : Keluaran HK