Pandangan Ahli

Pertumbuhan ekonomi: Kenaikan permintaan pedesaan & perkotaan menunjukkan India pada jalur pemulihan

Pertumbuhan ekonomi: Kenaikan permintaan pedesaan & perkotaan menunjukkan India pada jalur pemulihan


Momentum aktivitas ekonomi yang berkelanjutan akan berada di sisi kanan perdagangan untuk beberapa kuartal mendatang, kata Chakri Lokapriya, CIO & MD, TCG AMC.

Tentang nomor Kotak Bank
Sudah cukup lama sejak kami melihat angka-angka bagus di bank. Angka yang bagus bukan dalam hal pertumbuhan pinjaman. Pertumbuhan pinjaman sebenarnya lemah tetapi keuntungan pra-provisi naik sangat kuat, indikasi bahwa perusahaan memiliki cukup modal untuk mengatasi potensi atau moratorium Covid setiap kali mulai beroperasi.

Kedua, selain pertumbuhan, ada faktor lain seperti beberapa akuisisi potensial oleh Kotak serta inklusi MSCI. Kombinasi dari semua ini telah meningkatkan persediaan. Ini bukan saham yang sangat murah dan momentum bisnis masih harus meningkat.

Dalam pemulihan

Kami kembali ke jalurnya dan sebagai tambahan, selama beberapa kuartal berikutnya kami akan terus melihat data positif yang mengejutkan kami. Konsumsi paruh kedua tahun ini jauh lebih kuat dibanding paruh pertama. Ya, festival terjadi di paruh kedua tetapi itu merupakan indikasi yang baik bahwa orang-orang mulai kembali dan membeli semua jenis produk dan layanan dan saat Anda pindah ke beberapa kuartal berikutnya, perbandingan akan mulai terlihat sangat menguntungkan dan angka pertumbuhan akan terlihat cukup kuat.

Selain itu, pola konsumsi barang elektronik, non-elektronik tahan lama dan mobil meningkat dan ini adalah item tiket besar. Membeli mobil bukanlah keputusan kecil yang harus dibuat dan jika konsumen membuat keputusan itu, maka dia cukup yakin dengan pekerjaan atau prospek bisnisnya satu tahun ke depan. Momentum kelanjutan kegiatan ekonomi ini akan berada di sisi kanan perdagangan untuk beberapa kuartal mendatang.

Tentang prospek L&T

Dalam hal momentum pesanan, kita akan melihat penurunan yang cukup besar. Yang paling penting adalah putaran komentar yang akan memberi tahu kita apa yang akan terjadi pada bisnis EPC dan penjemputan bisnis yang masih beberapa kuartal lagi. Tetapi untuk saham yang diperdagangkan sekitar 12-13 kali, buku pesanannya sudah cukup kuat. Hanya pertanyaan tentang konversi buku pesanan menjadi pendapatan sebenarnya yang hilang karena beberapa alasan yang jelas. Salah satunya adalah Covid, yang kedua adalah perlambatan pemerintah dan belanja infrastruktur. Salah satu hal utama yang harus diperhatikan adalah komentar tentang di mana beberapa kontrak pemerintah, kontrak infrastruktur akan kembali dieksekusi karena valuasi tetap berada di pihaknya dan itu adalah kunci untuk L&T hari ini.

Tentang Angel Broking

Selama enam-delapan bulan terakhir, orang-orang telah tinggal di rumah dan menemukan pialang dan banyak dari perdagangan mereka telah berubah menguntungkan karena mereka pasti masuk dengan jumlah yang cukup rendah dan itu telah muncul di angka-angka Pialang Malaikat dalam hal pendapatannya naik sekitar 70-80%. Ini telah menambahkan sejumlah besar pelanggan baru. Kami akan mencari tahu seberapa layak pelanggan tersebut. Secara historis, beberapa investor ritel datang dan menghasilkan uang dan begitu kurva berubah, mereka keluar dari pasar. Tapi semoga kali ini, siklusnya akan bertahan lebih lama. Angel Broking adalah indikator yang baik dari orang-orang yang datang dan berdagang untuk pertama kalinya. Ini adalah tren yang tahan lama.

Untuk kendaraan roda dua & pembuat traktor

Hero MotorCorp mungkin kehilangan pangsa pasar di beberapa model kelas atas, tetapi konsumen umum memang pergi keluar dan berbelanja di daerah pedesaan maupun perkotaan. Pedesaan India tidak pernah benar-benar terpengaruh sebanyak perkotaan India karena pusat-pusat perkotaan lebih banyak terpengaruh oleh Covid.

Ada lebih dari satu juta pekerjaan ditambahkan ke sektor formal di bulan Agustus yang menunjukkan kepada kita bahwa pasti ada lebih banyak pekerjaan yang ditambahkan di sektor informal yaitu di UKM yang memungkinkan orang keluar dan membeli barang tahan lama. Jadi, tren ini akan tetap ada.

Ini merupakan tahun yang relatif lebih baik untuk pedesaan India dengan musim hujan yang sangat baik dan oleh karena itu permintaan akan pedesaan akan kuat. Ini sekarang dibantu oleh konsumen perkotaan yang keluar dari lockdown dan pemotongan gaji dipulihkan dan pekerjaan kembali.

Tentang pemilu & pasar AS

Pasar tampaknya menilai dalam kemenangan Biden tetapi bahkan jika Trump menang, itu masih positif untuk pasar. Yang terpenting, stimulus akan datang setelah pemilu dan itulah yang dicari pasar sekarang. Ini mungkin akan menjadi fenomena Januari dan mengantisipasi bahwa pasar akan bertahan. Pemilu itu sendiri bukanlah masalah besar dan India sebagian besar merupakan pasar domestik di mana lebih dari 70% permintaan bersifat domestik. Tidak ada dampak langsung pada perdagangan AS-India. IT dan farmasi, keduanya sektor terkait ekspor akan terus berkembang dengan baik dan farmasi akan semakin baik.

Di pelengkap otomatis

Sektor otomotif memiliki persediaan hampir 50 hari untuk kendaraan roda dua, roda empat dan berbagai macam kendaraan. Pengumpulan GST dari sektor manufaktur mobil di Tamil Nadu, Maharashtra dan Gujarat mulai meningkat. Jadi dengan kebangkitan mobil, pelengkap mobil seperti ban dan perusahaan baterai akan bekerja dengan baik.

Ban JK atau Apollo atau bahkan Ceat adalah stok yang tidak mahal. JK Tire berdagang sekitar lima, enam kali, Ceat dan Apollo juga pada penilaian yang sangat wajar. Amara Raja belum benar-benar berbuat banyak tetapi dengan pengambilan OEM dan permintaan penggantian kembali, stok ini akan bekerja dengan baik mulai saat ini dan seterusnya dan kami mungkin melihat kenaikan 20% plus yang baik pada beberapa nama ini.


Dipublikasikan oleh : Singapore Prize