Penghasilan Citibank: Keuntungan Citigroup melonjak, rencana Asia, EMEA keluar saat Fraser berhasil


Citigroup Inc mengalahkan ekspektasi laba kuartal pertama berkat rebound dalam ekonomi yang lebih luas dan lonjakan aktivitas perbankan investasi, dan mengatakan akan keluar dari beberapa bisnis luar negeri karena kepala eksekutif baru Jane Fraser mulai membuat jejaknya di bank.

Pemberi pinjaman terbesar ketiga negara itu melaporkan laba $ 7,94 miliar, tiga kali lipat $ 2,54 miliar setahun sebelumnya, karena mengeluarkan dana yang disisihkan untuk menutupi kerugian pinjaman pandemi dan menguangkan ledakan dalam kesepakatan perusahaan cangkang terdaftar yang telah meningkatkan pendapatan penjaminan emisi di seluruh Wall Street.

Harga saham Citigroup turun 1% dalam perdagangan pagi.

“Kesan pertama kami adalah CEO yang baru, Jane Fraser, memberikan pesan yang tepat tentang rasa urgensi untuk melakukan perubahan strategis yang meningkatkan profil profitabilitas,” tulis analis bank Saul Martinez dari UBS dalam sebuah catatan.

Fraser, yang mengambil alih dari Michael Corbat pada 1 Maret, mencoba membawa Citigroup, sebuah industri yang lamban yang tertatih-tatih oleh teknologi berderit dan kontrol manajemen risiko yang buruk, sejalan dengan rekan-rekannya dalam hal profitabilitas dan kinerja harga saham.

Sebagai bagian dari strategi itu, bank mengatakan pada hari Kamis akan keluar dari bisnis konsumen di 13 negara Asia dan EMEA, termasuk pasar utama Australia, China dan India di mana dia mengatakan bank tersebut tidak memiliki skala yang diperlukan untuk bersaing.

“Kami yakin modal kami, investasi dolar dan sumber daya lainnya dikerahkan dengan lebih baik untuk menghadapi peluang pengembalian yang lebih tinggi dalam pengelolaan kekayaan dan bisnis kelembagaan kami di Asia,” katanya dalam sebuah pernyataan.

Grup Klien Institusional, yang mencakup pasar modal, perbankan komersial dan perbankan swasta, akan terus melayani klien dan mengoperasikan “pusat kekayaan” di Singapura dan Hong Kong, serta London dan Uni Emirat Arab, kata bank tersebut.

Itu tidak memberikan kerangka waktu untuk keluar tetapi Fraser, yang tumbuh di Skotlandia, mengatakan kepada para analis bahwa tidak akan ada “membuang-buang waktu” untuk melaksanakan perubahan.

Seperti rekan-rekannya, garis bawah bank Citigroup didukung oleh pemulihan ekonomi yang lebih luas berkat peluncuran vaksin, yang memungkinkan orang Amerika untuk kembali bekerja, dan stimulus $ 1,9 triliun. Itu memungkinkan Citigroup melepaskan $ 3,85 miliar dalam cadangan kerugian pinjaman.

Juga sejalan dengan rekan-rekan Wall Street, pendapatan perbankan investasi Citigroup melonjak 46% karena biaya penjaminan emisi ekuitas yang lebih kuat. Bank tersebut telah menjadi pemimpin dalam mengumpulkan uang untuk apa yang disebut perusahaan cek kosong atau hiruk pikuk perusahaan akuisisi bertujuan khusus, yang telah menghasilkan transaksi AS senilai $ 100 miliar tahun ini.

Tetapi Chief Financial Officer Mark Mason mengatakan kepada wartawan pada panggilan Kamis bahwa dia meragukan aktivitas pemecahan rekor itu akan bertahan. “Kami memperkirakan melihat penurunan dalam SPAC sejalan dengan aktivitas penjaminan emisi ekuitas yang lebih luas karena suku bunga mendorong investor ke arah pengembalian yang lebih pasti,” tambah Mason.

PENDAPATAN TURUN

Bank juga merasakan dampak dari konsumen cash-flush yang melunasi pinjaman dan menggunakan kartu debit lebih banyak untuk pembelian, yang mengurangi pendapatan pinjaman pada kuartal tersebut, Mason menambahkan.

Pendapatan bunga bersih, perbedaan antara bunga yang diperoleh bank dan apa yang dibayarkannya pada deposito dan pinjaman, adalah $ 10,17 miliar, turun 12% dari tahun sebelumnya. Pendapatan total turun 7% menjadi $ 19,3 miliar karena suku bunga rendah dan penurunan pinjaman sebesar 10%, sebagian besar disebabkan oleh saldo pinjaman kartu kredit konsumen yang lebih rendah.

“Seperti di tempat lain, perdagangan dan perbankan sedikit lebih kuat dari yang diharapkan dan pendapatan bunga bersih sedikit lebih lemah tetapi pada dasarnya semua cukup dekat dengan ekspektasi,” kata analis Oppenheimer Chris Kotowski dalam sebuah catatan kepada kliennya.

Laba pra-provisi Citigroup, ukuran kinerja bank yang tidak terpengaruh oleh perubahan estimasi dan asumsi ekonomi untuk cadangan kerugian, turun 18% dari tahun lalu.

Penjualan pembelian kartu secara keseluruhan naik 1%, bahkan saat total pendapatan kartu turun 18%. JPMorgan Chase & Co mengatakan pada hari Rabu pengeluaran untuk kartu debit dan kredit konsumen bersama-sama naik 9% dari tahun sebelumnya.

Pendapatan pasar dan sekuritas untuk Citigroup naik 2%, dibandingkan dengan kuartal yang sangat kuat di tahun sebelumnya. Beban naik 4%, sejalan dengan proyeksi perusahaan, pada peningkatan pengeluaran untuk memperbaiki pengendalian risiko dan meningkatkan operasinya.

Dipublikasikan oleh : Pengeluaran HK