NRI

Pendiri perusahaan hedge fund yang berbasis di AS yang berbasis di India dihukum karena penipuan sekuritas lebih dari $ 100 juta

Pendiri perusahaan hedge fund yang berbasis di AS yang berbasis di India dihukum karena penipuan sekuritas lebih dari $ 100 juta


NEW YORK: Seorang pendiri asal India dari perusahaan hedge fund yang berbasis di Manhattan dan mantan pedagang perusahaan tersebut telah dinyatakan bersalah atas penipuan sekuritas atas partisipasi mereka dalam skema untuk meningkatkan nilai aset bersih untuk hedge fund yang dikelola oleh perusahaan oleh lebih dari USD 100 juta.

Anilesh Ahuja, juga dikenal sebagai Neil, adalah pendiri, CEO, dan kepala investasi LP Premium Point Investments (PPI), sebuah perusahaan investasi yang mengelola dana lindung nilai.

Warga berusia 51 tahun di wilayah New Rochelle New York dan mantan pedagang PPI berusia 44 tahun Jeremy Shor, juga dari New York, dinyatakan bersalah atas empat tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan sekuritas dan penipuan kawat.

Keduanya terancam hukuman minimal 25 tahun penjara.

Audrey Strauss, Pengacara AS, mengatakan Ahuja dan Shor dihukum setelah persidangan enam minggu di pengadilan federal Manhattan yang dipimpin oleh Hakim distrik AS Katherine Polk Failla atas partisipasi mereka dalam skema untuk meningkatkan nilai aset bersih yang dilaporkan kepada investor. hedge fund yang dikelola oleh PPI lebih dari USD 100 juta.

“Investor di pasar kita harus dapat mengandalkan kebenaran dan keakuratan informasi yang mereka terima dari orang yang mereka percayai dengan uang mereka. Seperti yang tercermin dalam putusan juri, Ahuja dan Shor gagal memenuhi tanggung jawab mendasar itu dan investor kehilangan banyak uang. sebagai hasilnya, “kata Strauss.

Berdasarkan dakwaan dan berdasarkan bukti yang disajikan di persidangan, pada tahun 2008, Ahuja mendirikan PPI, yang mengelola dana lindung nilai yang difokuskan terutama pada produk kredit terstruktur, termasuk sekuritas beragun hipotek perumahan (RMBS).

Dana kredit hipotek unggulan PPI (Hedge Fund) diluncurkan pada Oktober 2009. Pada 2013, PPI meluncurkan dana baru yang membeli dan mensekuritisasi kumpulan hipotek yang tidak diterbitkan atau dijamin oleh lembaga pemerintah.

Pada berbagai waktu relevan antara 2008 dan 2016, PPI mengelola miliaran aset.

Shor dipekerjakan oleh PPI sebagai pedagang, di mana ia fokus pada RMBS non-agen, yaitu sekuritas yang tidak diterbitkan oleh lembaga pemerintah.

Dari sekitar tahun 2014 hingga 2016, keduanya berpartisipasi dalam skema untuk menipu investor PPI dengan menyamarkan sekuritas tertentu yang dimiliki dalam hedge fund yang dikelola oleh perusahaan, sehingga secara curang menggembungkan nilai aset bersih dari dana tersebut seperti yang dilaporkan kepada investor dan calon investor.

PPI secara curang memperoleh kutipan yang meningkat, termasuk dari pialang korup, dan memanipulasi proses penilaiannya untuk meningkatkan nilai sekuritas yang diklaim yang dipegang oleh dana.

Efek dari skema mismarking adalah melebih-lebihkan nilai aset bersih yang dilaporkan – terkadang lebih dari USD 100 juta di seluruh dana yang dikelola oleh PPI.

Hal ini menguntungkan PPI karena dapat membebankan biaya manajemen dan kinerja yang lebih tinggi kepada investornya dan dapat mencegah penebusan oleh investor yang akan meminta pengembalian dana jika mereka mengetahui kinerja PPI yang sebenarnya dan kesehatan operasi.

Skema mismarking berkembang sebagai akibat dari tuntutan Ahuja agar PPI mempertahankan rekam jejak keberhasilannya dan mengimbangi kinerja dana rekan, terlepas dari kondisi pasar atau kinerja dana yang sebenarnya.


Dipublikasikan oleh : Result SGP