Obligasi luar negeri Vedanta: Investor top terburu-buru untuk memiliki obligasi luar negeri Vedanta


MUMBAI: Vedanta Resources dari Miliarder Anil Agarwal mengumpulkan sekitar $ 1,2 miliar melalui penjualan obligasi luar negeri, yang menerima tawaran hingga $ 3 miliar.

FIL Investment (Fidelity), Macquarie, Goldman Sachs, Value Partners, Eastspring Investments, Barings adalah beberapa investor, yang mengajukan penawaran untuk memiliki surat kabar Vedanta, sumber pasar mengatakan kepada ET. Investor perorangan tidak dapat segera dihubungi.

Hasil obligasi 8,95 persen, sekitar 43 basis poin lebih rendah dari pedoman awal. Obligasi tersebut jatuh tempo empat tahun. Kesepakatan itu ditutup Kamis malam.

Perusahaan mengumpulkan tawaran sekitar $ 2 miliar pada awal penjualan. Order book kemungkinan akan naik setelah pasar Eropa dan AS dibuka.

“Harga mungkin lebih ketat pada penutupan kesepakatan,” kata seorang eksekutif yang terlibat dalam penggalangan dana.

ET menulis pada 22 Februari bahwa perusahaan akan memanfaatkan obligasi luar negeri, yang dinilai dalam kategori non-investment grade.

Moody’s Investor Services menilai penerbitan dengan Caa1, peringkat lebih rendah dalam kategori hasil tinggi. JP Morgan membantu perusahaan mengumpulkan dana. Tahun lalu di bulan Agustus, surat kabar Vedanta menawarkan 13,75 persen ketika mereka telah mengumpulkan $ 1,4 miliar.

“Konfirmasi peringkat mencerminkan penurunan risiko pembiayaan kembali segera setelah penggalangan dana dan pembayaran utang VLR, khususnya di perusahaan induk (holdco),” kata Kaustubh Chaubal, Wakil Presiden dan Pejabat Kredit Senior Moody. “Kami sekarang memperkirakan sumber kas Holdco akan menutupi jatuh tempo utang, bunga dan pembayaran dividen hingga Desember 2021 dibandingkan ekspektasi kami sebelumnya akan kekurangan dana pada kuartal yang berakhir Maret 2021.”

Holdco VRL menggunakan hasil dari penerbitan obligasi $ 1 miliar pada bulan Desember untuk membayar hutang, mengurangi kebutuhan pembiayaan kembali segera. Namun, holdco memiliki utang $ 3,3 miliar yang jatuh tempo dari April 2021 hingga September 2022, bersama dengan pembayaran bunga tahunan sebesar $ 660 juta.


Dipublikasikan oleh : SGP Prize