Saham

Nifty 50: Dalal Street minggu depan: Nifty50 menghadapi waktu krusial secara teknis; tetap defensif

Nifty 50: Dalal Street minggu depan: Nifty50 menghadapi waktu krusial secara teknis; tetap defensif


Bahkan saat diperdagangkan pada garis yang diharapkan, pasar ekuitas India tidak membuat pergerakan arah yang besar dan terkonsolidasi dalam kisaran yang ditentukan. Nifty tidak bergerak melewati titik tertinggi minggu sebelumnya dan berkonsolidasi saat menghadapi resistensi pada level tersebut. Rentang perdagangan juga tetap lebih sempit dari minggu sebelumnya.

Indeks berosilasi dalam kisaran 240 poin ganjil selama lima hari terakhir. Seluruh minggu tetap dalam kisaran minggu sebelumnya karena Nifty membentuk puncak yang sedikit lebih rendah dan dasar yang lebih tinggi pada grafik batang. Setelah menghabiskan sepanjang minggu di zona terbatas, indeks utama berakhir dengan kenaikan bersih 167 poin, atau 1,43 persen, dalam skala mingguan.

Minggu mendatang akan menjadi sangat penting dari perspektif teknis. Dari sudut pandang analitis murni, angka 12.000 akan menjadi level resistensi utama dan penting, baik dari sudut pandang teknikal pasar klasik dan berdasarkan data turunan.

Ekuitas sebagai kelas aset telah merosot ke dalam kuadran pelemahan di RRG, sementara utang dan treasury dengan imbal hasil tinggi telah memasuki kuadran yang membaik. Selipnya ekuitas ke dalam kuadran yang melemah menunjukkan kemungkinan akhir dari kinerja relatifnya di antara semua kelas aset. Volatilitas hampir tidak ada sekarang, karena India VIX hanya naik 0,84 persen setiap minggu.

Agensi

Minggu yang akan datang kemungkinan akan dimulai dengan catatan lembut. Level 12.025 dan 12.120 kemungkinan akan bertindak sebagai titik resistensi utama, sementara dukungan akan datang di level 11.800 dan 11.710. RSI mingguan berdiri di 62,44. Ini tetap netral dan tidak menunjukkan perbedaan apapun terhadap harga.

MACD mingguan tetap bullish, karena diperdagangkan di atas garis sinyal. Pembentukan Inside Bar, di mana titik tertinggi minggu ini sedikit lebih rendah dari tertinggi dan terendah minggu sebelumnya dalam minggu ini lebih tinggi dari terendah minggu sebelumnya, telah menyebabkan pembentukan pola Harami pada candle. Ini adalah candle Harami yang bullish. Namun, penting untuk dicatat bahwa karena telah terjadi di dekat titik tinggi, kemungkinan besar tidak akan kuat dan sebaiknya diabaikan dalam pengaturan teknis saat ini.

Selipnya ekuitas ke kuadran melemah tidak harus disamakan dengan kemungkinan penurunan drastis. Ekuitas dapat terus menunjukkan kinerja individual, tetapi mungkin memiliki kinerja yang lebih rendah dari kelas aset lainnya. Dolar AS menunjukkan tanda-tanda kemunduran teknis ringan sekali lagi, dan ini mungkin berdampak pada pasar negara berkembang.

Secara keseluruhan, kami memperkirakan pergeseran fokus yang jelas dalam beberapa hari mendatang ke saham-saham defensif. Pertahanan klasik seperti konsumsi, FMCG, dan farmasi mungkin menjadi fokus sekali lagi, sementara beta tinggi dan saham berisiko mungkin mengambil kursi belakang. Kami merekomendasikan untuk menghindari pembelian dengan leverage besar, kecuali Nifty bergerak melewati angka 12.000 secara meyakinkan. Sampai itu terjadi, eksposur harus dibatasi pada saham-saham defensif dan seseorang harus mengadopsi pendekatan yang sangat spesifik-saham.

Dalam tampilan kami di Relative Rotation Graphs®, kami membandingkan berbagai indeks sektoral terhadap CNX500 (Nifty 500 Index), yang mewakili lebih dari 95% kapitalisasi pasar mengambang bebas dari semua saham yang terdaftar.

Grafik 2Agensi

Grafik 3Agensi

Tinjauan dari Grafik Rotasi Relatif (RRG) menunjukkan beberapa sektor menyerahkan tongkat estafet ke sektor lain saat mereka bersiap-siap untuk beristirahat. Indeks IT yang bagus merupakan satu-satunya indeks sektoral yang berada di kuadran terdepan. Selain itu, Nifty Midcap 100 yang lebih luas saat ini berada di kuadran terdepan, tetapi terlihat kehilangan momentum dengan tajam dan berputar ke arah barat daya. Ini juga tampaknya terjadi pada grup Nifty Media.

Indeks Logam telah tergelincir ke kuadran melemah, menandai kemungkinan berakhirnya kinerja relatifnya. Pada garis yang persis sama, Nifty Auto Index telah tergelincir ke kuadran pelemahan, di mana Indeks Farmasi terus berada.

Indeks Bank PSU kembali tergelincir ke dalam kuadran tertinggal setelah rotasi negatif. Bersamaan dengan itu, indeks Infrastruktur dan PSE juga terus merana di kuadran pelemahan. Kelompok Konsumsi Nifty dan FMCG juga berada di kuadran tertinggal, tetapi mereka tampaknya membaik pada momentum relatif mereka. Namun, mereka belum sepenuhnya terbawah. Indeks Nifty Financial Services berada pada kuadran membaik bersama dengan Indeks Bank Nifty, Realty dan Sektor Jasa. Semua grup ini cenderung menunjukkan kinerja saham khusus selama beberapa hari mendatang.

Catatan Penting: Grafik RRGTM menunjukkan kekuatan dan momentum relatif untuk sekelompok saham. Pada grafik di atas, mereka menunjukkan kinerja relatif terhadap Indeks Nifty500 (pasar yang lebih luas) dan tidak boleh digunakan secara langsung sebagai sinyal beli atau jual.

(Milan Vaishnav, CMT, MSTA adalah Konsultan Analis Teknis dan pendiri Layanan Penasihat & Penelitian Ekuitas Batu Permata, Vadodara. Dia dapat dihubungi di [email protected])


Dipublikasikan oleh : Togel Online