Pandangan Ahli

LIC: LIC mencoba menebus penurunan pengembalian G-detik dengan keuntungan ekuitas

LIC: LIC mencoba menebus penurunan pengembalian G-detik dengan keuntungan ekuitas


Vipin Anand, MD dari LIC, kata perbedaan dalam kehilangan pangsa pasar dan kehilangan bisnis sangat besar. “Kami kehilangan pangsa pasar karena pasar telah berkembang, pemain baru telah membantu memperluas pasar dan mereka telah mengambil sebagian darinya,” katanya dalam wawancara dengan ETNOW. Kutipan: –


Ekonomi sedang bangkit kembali dan sejumlah perusahaan mengindikasikan bahwa mereka kembali ke level sebelum Covid dalam hal permintaan. Bagaimana penilaian Anda tentang sektor asuransi?
Pertumbuhan premi baru individu kami pada saat ini mencapai lebih dari 17 persen selama tahun lalu. Pertumbuhan dua digit yang kuat ini harus menghibur seluruh komunitas. Mengenai premi asuransi grup, kami melakukannya dengan baik; kami telah mengumpulkan lebih dari Rs 65.000 crore. Total premi baru tahun ini telah melampaui angka ajaib Rs 1 lakh crore. Dalam premi pembaruan baru, kami telah melewati batas Rs 103.000 crore. Jadi satu triliun lagi masuk ke sana. Dari pendapatan investasi, pendapatan bunga atas investasi kami sendiri telah melampaui Rs 1 lakh crore. Jadi, banyak uang masuk. Akibatnya, ada investasi yang sesuai juga. Kami telah memperhatikan pelanggan kami juga. Sejauh ini kami telah membayar lebih dari 95 lakh dalam klaim tunjangan jatuh tempo dan kelangsungan hidup sebesar lebih dari Rs 54.000 crore, dan 4,5 lakh dalam klaim kematian yang setara dengan Rs 8.000 crore. Jadi, banyak uang telah ditaruh di tangan pelanggan.

Asuransi sebagai kategori – baik pada tingkat individu maupun kesehatan – telah kembali berkembang. Itu seharusnya menjadi produk push. Namun pasca pandemi, tampaknya ada perubahan dramatis dalam cara memandang asuransi.

Ya, itu telah menciptakan banyak kesadaran. Fakta bahwa kami mendapatkan angka-angka seperti ini bahkan dengan aktivitas yang lebih rendah di tingkat agensi menunjukkan pergerakan positif ke arah ini. Tidak hanya peningkatan kesadaran tentang asuransi, namun juga kesadaran tentang besarnya kebutuhan asuransi. Karena ukuran tiket kebijakan juga meningkat selama periode ini. Selain itu, ada pertumbuhan hampir 100% dalam asuransi digital, dan itu tidak terlalu besar di India. Jumlah asuransi online masih sangat kecil secara komparatif, tetapi apa pun yang ada, telah ada pertumbuhan lebih dari 100%. Perkembangan terbesar dalam hal pembayaran premi online; pembayaran digital melalui semua mode telah meningkat dari 28 persen menjadi 42 persen dari total premi. Tetapi hampir 84% dari premi hari ini datang online. Itu merupakan perubahan besar.

Ketika sebuah organisasi seperti LIC menjadi digital, dan ketika Anda berubah menjadi platform yang berbeda, apa implikasi dari itu untuk LIC dan untuk industri asuransi, untuk proses dan untuk keseluruhan rantai?

Kami telah mengubah model bisnis kami. Selama lebih dari 20 tahun sekarang, kami belum membuka cabang baru secara penuh. Apa yang telah kami lakukan adalah, kami telah membuka kantor satelit untuk dua orang dan memperluas lebih jauh. Jadi dari 2.048 cabang pada saat privatisasi, kami telah membuka hampir 1.500 kantor satelit yang ada di sana. Selain itu, kami telah memberdayakan kantor agen dan pengembangan kami untuk mengumpulkan premi dan hal-hal lainnya. Mereka telah membuka kantor sendiri. Jadi hari ini kami memiliki lebih dari 30.000 poin premium dan kantor tak bernyawa yang tersebar di seluruh negeri. Itu telah memberi kami jangkauan yang luas. Di Mumbai, atau lebih tepatnya di seluruh Maharashtra, hampir 73% dari premi sekarang dipindahkan dari kasir. Itu tidak datang ke konter kasir lagi. Model bisnis itu telah banyak diubah bahkan sebelum krisis Covid-19, tetapi sekarang ini telah mempercepat prosesnya. Apa yang kami coba lakukan adalah mengalihkan layanan lain dari kantor kami ke laptop, iPad, dan telepon seluler pelanggan, sehingga mereka bisa mendapatkan semua layanan mereka di ujung jari mereka daripada bergantung pada kantor LIC atau siapa pun. .

Produk istilah LIC sangat kuat. Anda adalah pemimpin pasar di front ULIP. Tapi Anda belum bisa menciptakan jenis sihir yang sama di bagian depan pensiun?
Ada beberapa kesalahpahaman tentang ini. Kami secara efektif adalah penyedia pensiun bagi negara. Sekitar 70% dari premi kami saat ini berasal dari produk pensiun kami. Selain itu, kami memiliki perusahaan bernama Dana Pensiun LIC, yang saat ini memiliki AUM lebih dari Rs 1 lakh crore. Selain itu, melalui skema pertumbuhan dan anuitas super kepada karyawan perusahaan swasta dan banyak sektor publik dan perusahaan pemerintah, kami menyediakan asuransi. Jadi ada sejumlah besar pembayaran anuitas atau pensiun yang kita lakukan setiap bulan. Di luar sektor pemerintahan, sebagian besar bisnis pensiun terkonsentrasi di LIC. Jadi begitulah situasi terkait produk pensiun.

Di Ulip, kami menarik produk kami secara sadar pada satu titik waktu, karena kami merasa mungkin pasar belum benar-benar siap untuk produk semacam ini. Masyarakat belum begitu memahami pasar saham dan produk Ulip, sehingga timbul kesulitan. Jadi kami mundur pada saat kami melakukannya dengan sangat baik. Sekarang, kami merasa dengan situasi yang diciptakan oleh reksa dana dan ledakan pasar saham dalam dekade terakhir, banyak orang memahami jenis investasi ini. Jadi inilah saatnya untuk sekali lagi memasuki bidang ini. Kami hari ini berada di pasar sekali lagi dengan tiga produk yang sangat bagus. Kami memiliki produk bernama New Endowment Plus, yang sudah ada sebelumnya. Kami telah memperkenalkan produk premium tunggal Nivesh Plus, dan produk premium reguler lainnya, yang juga dapat diambil dalam mode bulanan, yaitu SIIPC. Jadi dengan ketiga produk ini, kami berada di posisi yang cukup baik. Dan di tengah krisis Covid, kami menjual hampir 25.000 polis dengan premi yang cukup besar tahun ini. Sekarang dengan suku bunga turun, saya pikir Ulip akan lebih menarik dan LIC akan ada di sana.

Ketika suku bunga turun, kekhawatiran LIC adalah bahwa sebagian besar investasi Anda masih di sekuritas pemerintah dan hasilnya sekarang mendekati sub-6%. Mungkinkah itu berdampak pada pembayaran Anda di masa depan?

Pengembalian investasi melalui G-sec akan menjadi masalah, karena saat ini suku bunga G-sec sudah sangat rendah. Kami memiliki investasi besar dalam G-sec. Kami mencoba untuk mengkompensasinya dengan keuntungan pasar ekuitas. Terhadap laba Rs 4.500 crore yang dihasilkan dari portofolio ekuitas kami tahun lalu hingga September, tahun ini kami telah memperoleh lebih dari Rs 15.000 crore. Kami bermaksud mengganti kerugian kami di pasar utang dengan keuntungan yang lebih baik dari pasar ekuitas.

Apakah Anda ingin meningkatkan investasi Anda di ekuitas sebagai sebuah kategori? Akankah suku bunga rendah memaksa Anda untuk mengubah alokasi aset agregat Anda?
Itu akan tergantung pada situasi pasar. Tetapi terhadap Rs 30.000 crore yang diinvestasikan dalam ekuitas tahun lalu, kami telah memasukkan lebih dari Rs 50.000 crore. Jika peluang bagus muncul, jika saham tersedia dengan penilaian yang baik, itu mungkin membantu.

Tiba-tiba LIC memainkan peran yang sangat besar dalam aktivisme pemegang saham. Apakah ini LIC baru yang kami lihat?

Saya tidak akan mengomentari tindakan yang diambil baru-baru ini atau sebelumnya. Saya hanya ingin mengatakan satu hal, bagian integral dari kebijakan investasi LIC sejak 1956 selalu harus berfokus pada pelanggan. LIC selalu melakukan apapun yang menjadi kepentingan pemegang polis, apa yang akan memberi mereka keuntungan yang lebih baik. Satu-satunya hal adalah, dengan turunnya imbal hasil obligasi, akan ada lebih banyak tekanan pada kami dan itu akan membuat pengembalian ekuitas menjadi semakin penting.

Apa tren yang Anda lihat baik di segmen pedesaan maupun di perkotaan? Menurut Anda, apakah Anda dapat melihat peningkatan yang signifikan dari pasar semi-perkotaan dan pedesaan selama beberapa tahun ke depan?

Kinerja kami sangat luas, ada pertumbuhan serba di mana-mana. Saat ini, mungkin ada lebih banyak pertumbuhan di daerah perkotaan.

Pemerintah ingin menjadikan LIC publik. Itu membutuhkan banyak kesiapan. Apakah LIC sebagai organisasi siap untuk go public?

Hari ini, kami sepenuhnya digital. Kami mengalami masalah dengan antrian panjang di konter kas kami. Sekarang sebagian besar antrian itu telah hilang; seperti yang saya katakan 72% dari premium keluar dari kantor LIC, 42% online. Ini adalah hal-hal yang telah kami capai. Orang-orang kami di tingkat cabang, di tingkat divisi, di tingkat nasional – apakah itu karyawan, pejabat, agen, petugas pengembangan – setiap orang memiliki kapasitas yang luar biasa untuk bekerja dan menghasilkan hasil dalam situasi apa pun. Covid adalah contoh lain dari ini. IPO tidak melampaui kami, kami sepenuhnya mampu menghadapi semua tantangan yang ada. Satu-satunya hal adalah kita tidak dapat mengatur timeline pada hari ini, karena hal semacam ini belum pernah dilakukan – setidaknya di India – untuk organisasi sebesar ini, dengan kerumitan seperti LIC India. Akan ada banyak tantangan. Banyak kerumitan yang muncul secara tak terduga, Tapi saya sangat yakin dengan tim saya, akan ketahanan organisasi dan kapasitas orang untuk bekerja keras dengan cara yang terikat waktu. Saya sangat berharap

Dalam beberapa tahun terakhir setiap perusahaan PSU – apakah itu telekomunikasi atau bank atau bahkan maskapai penerbangan – telah kehilangan pangsa pasar, tetapi bagi LIC ceritanya sangat berbeda. LIC telah berhasil tetap menjadi pemimpin perusahaan di pasar asuransi jiwa. Tentu saja Anda sudah kehilangan pangsa pasar, karena tadi bisnis monopoli. Namun LIC berhasil menonjol. Apa saus rahasia di sini?

Pangsa pasar adalah hewan yang sangat aneh. Pada tahun 2000, kami memegang 100 persen pangsa pasar, karena kami adalah perusahaan pemerintah yang monopoli. Segera setelah entitas baru masuk dan menjual satu polis tunggal, saya kehilangan pangsa pasar, meskipun saya mungkin telah menjual satu lakh polis atau 10 lakh polis lebih dari tahun lalu. Jadi siapa pun yang masuk ke pasar akan datang untuk berbisnis. Jadi mereka akan berbisnis, mereka akan memanfaatkan pasar untuk keuntungan mereka. Tapi itu tidak berarti saya kehilangan bisnis. Perbedaan dalam kehilangan pangsa pasar dan kehilangan bisnis sangat besar. Kami kehilangan pangsa pasar karena pasar telah berkembang, pemain baru telah membantu memperluas pasar dan mereka telah mengambil sebagian darinya. Tapi mereka jelas tidak mengambil apa pun dari bisnis saya. Karena dalam 20 tahun terakhir di sektor asuransi jiwa, kami telah tumbuh 13,5 kali lipat dalam bisnis perorangan; Anda hanya melihat CAGR itu. Dalam asuransi grup, kami telah berkembang lebih dari 40 kali lipat. Jadi saya pikir ketika kita berbicara tentang pangsa pasar, konteksnya harus dipahami dengan baik.

Jadi, di mana Anda melihat pertumbuhan bergerak untuk sektor asuransi jiwa mengingat Ulip akan datang kembali dan kondisi pasar yang baik. Apakah Anda mengharapkan pertumbuhan dua digit untuk sektor ini dan di dalamnya pertumbuhan yang sedikit lebih tinggi untuk LIC?

Saya pasti akan melihat pertumbuhan lebih dari 15% selama tiga tahun ke depan. Apa yang saya inginkan lebih juga adalah pertumbuhan jumlah kebijakan, karena hal itu telah menurun. Dengan pertumbuhan jumlah polis, di mana pertumbuhan premi dapat pergi, Anda tidak dapat memprediksi hari ini. Tetapi bahkan pada kecepatan lari saat ini, saya dapat dengan mudah mengharapkan apa pun mulai dari 15% hingga 20% CAGR.

Apa pangsa pasar dan penerimaan merek LIC saat ini di kalangan milenial?
Saya ingin menghapus kesalahpahaman lain tentang LIC. Lebih dari 60% agen saya adalah milenial, dan lebih dari 60% pelanggan saya adalah milenial. Jadi ada daya tarik yang sangat besar bahkan dalam populasi milenial untuk perusahaan seperti LIC, karena kami telah membuktikan bahwa kami sama bagusnya dan mungkin lebih baik dari orang lain – baik di bidang teknologi, produk, atau keuntungan. depan. Semua produk tradisional kami laris manis di segmen milenial. Tapi saya berharap jaminan masa jabatan akan meningkat pesat. Demikian pula, saya berharap produk Ulip akan sukses besar, terutama melihat cara suku bunga turun.

Sekarang orang akan lebih menyadari pentingnya asuransi dan lebih mengarah pada stabilitas daripada pengembalian. Pasar saham sangat menarik bagi mereka yang benar-benar bisa mengatasinya dengan baik, tetapi kebanyakan orang tidak bisa. Jadi bukan untuk masyarakat umum. Bagi masyarakat umum, mungkin produk seperti asuransi dan Ulip akan tetap menjadi andalan untuk waktu yang lama. Setidaknya untuk tiga, empat, lima tahun ke depan, bahkan populasi milenial akan melihat mereka.


Dipublikasikan oleh : Singapore Prize