Kasus untuk berinvestasi dalam dana alokasi aset dinamis


Kita sudah sering mendengar tentang risiko berinvestasi di pasar ekuitas, baik secara langsung di saham maupun melalui reksa dana; tetapi tahun 2020, seperti dalam banyak hal lainnya, sangat berbeda. Ini mengajarkan investor risiko tidak berinvestasi dalam ekuitas dan tingkat penyesalan yang tinggi. Pertama, mari kita lakukan kilas balik.

Pasar pada tahun 2020 memulai tahun dengan tingkat Sensex di atas 41.000 dan memuncak pada 17 Januari. Februari sedikit tersandung – penurunan 6%, sebelum penurunan tiga minggu berikutnya sebesar 32%. Pada tanggal 23 Maret, investor menatap jurang yang tak berujung. Kejatuhan datang tanpa banyak peringatan dan penasihat keuangan seperti orang tenggelam yang mencoba mencengkeram sedotan, dan pada saat yang sama memegang tangan investor mereka melalui masa-masa penuh gejolak ini.

Seperti yang terjadi di film, bidikan berikutnya adalah ketenangan setelah badai dan secara diam-diam, terjadi peningkatan 30% selama lima minggu berikutnya. Investor lebih tenang; tetapi menunggu penurunan yang akan datang untuk berinvestasi. Dalam tiga minggu berikutnya, Sensex turun 10% – dan sebagai investor Anda bersyukur karena Anda tidak terpikat untuk berinvestasi selama reli April. Sekali lagi, dan sama cepatnya, kenaikan 15% dalam tiga minggu ke depan membuat Anda berpikir bahwa Anda ketinggalan perahu sekali lagi.

Peran kami sebagai penasihat keuangan melibatkan, antara lain, menerima panggilan taktis tetapi yang lebih penting secara strategis memastikan bahwa alokasi aset ke ekuitas selaras dengan tujuan Anda serta profil risiko Anda. Kami tidak masuk atau keluar dari pasar sepenuhnya, dan menahan investor untuk tetap berada di dalam batasan sehingga dia mendapatkan keuntungan dari sisi positif pasar, karena juga tidak mengambil risiko yang tidak semestinya. Seperti yang dapat Anda bayangkan, pada tahun 2020, itu adalah permintaan yang tinggi.

Kekhawatiran di pasar ekuitas meningkat ketika semua orang mulai menasihati saham untuk membeli – kekhawatiran tumbuh berlipat ganda ketika investasi dibuat dari posisi leverage – meminjam murah untuk mencoba dan menghasilkan uang dengan cepat. Tak satu pun dari situasi ini berlaku saat ini, jadi fokusnya harus pada profitabilitas perusahaan yang menunjukkan tren naik.

Sebagai investor, jika Anda telah keluar di level sub-30000, Anda terus menunggu untuk “Godot” – ada orang lain dalam antrian yang akan menggunakan uang tunai mereka lebih awal dari Anda, dan giliran Anda mungkin tidak akan pernah datang. Pada saat seperti ini, bagaimana Anda bisa berpartisipasi dalam pasar ekuitas? Pertama, pastikan Anda berbicara dengan penasihat keuangan Anda dan memastikan bahwa Anda mengambil risiko yang sepadan dengan apa yang Anda rasa nyaman. Selanjutnya pertimbangkan alternatif reksa dana berikut yang mungkin bisa menjadi jawaban doa Anda: reksa dana alokasi aset dinamis atau reksa dana berimbang.

Seperti namanya, dana ini secara otomatis menyesuaikan tingkat ekuitas sesuai dengan pasar – saat tingkat Sensex naik, alokasinya ke ekuitas turun; dan saat pasar semakin murah, mereka meningkatkan alokasi ekuitas mereka. Kategori reksa dana bukan tanpa risiko karena akan selalu memiliki alokasi ekuitas. Mempertimbangkan fakta bahwa pasar mungkin tetap tidak stabil selama enam bulan ke depan atau lebih, dan peluang untuk berinvestasi mungkin ada selama waktu itu juga, ini adalah kategori yang baik untuk diinvestasikan. Selama kekacauan 2020, dana ini meningkatkan alokasi mereka ke ekuitas untuk hampir 90% selama akhir Maret dan terus menurunkan alokasi selama reli tajam di kuartal terakhir tahun 2020.

Nama skema Pengembalian 1 tahun (%)
Edelweiss Balanced Advantage 27.80
Ekuitas Dinamis Baroda 27.45
ABSL Asset Allocator FoF 25.09

(Sumber: Riset Nilai)

Jika meskipun memiliki seorang penasihat, Anda merasa gugup untuk berinvestasi di pasar ekuitas, meskipun Anda memiliki profil risiko untuk melakukannya, kategori dana alokasi aset dinamis mungkin tepat untuk Anda. Meskipun hanya mengikuti pengembalian masa lalu mungkin bukan cara terbaik untuk menilai dana, pilih di antara kategori dengan bijak.

(
Penulis adalah CFP dan CeFT, dan merupakan Managing Director & CEO dari International Money Matters, sebuah firma Penasihat Investasi yang terdaftar di SEBI. Dia bisa dihubungi di [email protected])


Dipublikasikan oleh : Togel Terbaik