Bonds

JSW Steel mengumpulkan $ 500 juta melalui obligasi luar negeri

JSW Steel mengumpulkan $ 500 juta melalui obligasi luar negeri


MUMBAI: JSW Steel, di antara dua pembuat logam campuran teratas India, mengumpulkan $ 500 juta melalui obligasi lepas pantai, yang dapat berguna jika pandemi tersebut mempercepat konsolidasi dalam industri.

Obligasi hasil tinggi memperoleh buku pesanan sekitar $ 1,5 miliar. Mereka menawarkan 5,9 persen, yaitu sekitar 35 basis poin lebih rendah dari panduan awal, kata orang-orang yang terlibat dalam penggalangan dana.

JSW tidak dapat segera dihubungi untuk dimintai komentar.

Pada tanggal 21 September, ET melaporkan rencana penggalangan dana melalui kombinasi obligasi dan pinjaman.

“Respon yang meledak secara global di seluruh investor dan geografi menunjukkan bahwa investor uang riil mengabaikan volatilitas yang intens,” kata direktur pelaksana Amrish Baliga Deutsche Bank. Mereka menunjukkan nafsu makan yang kuat pada ikatan berulang kelima oleh grup ini, katanya.

Deutsche Bank, Standard Chartered, Credit Suisse, Citi, BNP dan Mashreq adalah beberapa bank yang membantu perusahaan mengumpulkan uang dari luar negeri.

Hasil obligasi dolar akan digunakan untuk membayar hutang biaya tinggi dan tujuan bisnis lainnya. Anak perusahaan Periama Holdings yang berbasis di AS menerbitkan surat-surat itu. Periama bertindak sebagai perusahaan induk untuk operasi pelat dan pipa JSW Steel yang berbasis di Baytown dan operasi batubara kokas di Virginia Barat.

Perusahaan pemeringkat global Fitch Ratings menetapkan ‘BB-‘, peringkat kategori hasil tinggi untuk obligasi.

Periama memiliki pinjaman sekitar USD960 juta pada akhir Juni 2020, di mana lebih dari USD800 juta merupakan pinjaman dari JSWS, menurut Fitch Ratings.

“Pembayaran pinjaman antar perusahaan dari hasil obligasi yang diusulkan akan meningkatkan likuiditas di JSWS,” kata perusahaan pemeringkat dalam catatan.

Jumat lalu, ia mengumpulkan Rs 4.000 crore melalui obligasi lokal yang menawarkan 8,50 persen dengan jatuh tempo tujuh tahun, ET melaporkan pada 8 September.

JSW Steel berencana untuk menawar Gontermann Peipers (India) yang bangkrut, yang dimiliki oleh Pramod dan Vinod Mittal, adik dari Lakshmi Mittal, promotor ArcelorMittal.

Produsen baja tersebut memiliki saldo kas sekitar Rs 12.000 crore pada akhir FY20.


Dipublikasikan oleh : SGP Prize