Ekonomi

Jika Anda ingin pensiun kaya, jangan tinggalkan terlalu banyak untuk anak-anak Anda

Jika Anda ingin pensiun kaya, jangan tinggalkan terlalu banyak untuk anak-anak Anda


Oleh Andy Mukherjee

Seperti buku pengembangan diri, tujuan survei kecukupan pensiun adalah membuat kita merasa buruk tentang diri kita sendiri.

Jelek dan takut: Kami belum cukup menabung karena kami rabun dan kurang pengendalian diri. Kami tidak memiliki rencana pensiun, dan ini sudah larut. Roti bakar alpukat berikutnya mungkin menyangkal masa depan kita dari kacamata baca.

Dan omelan mengejar kita langsung ke kuburan kita. Di belakang pikiran kita, selalu ada rasa bersalah bahwa kita harus meninggalkan sesuatu – sebenarnya, banyak – kepada anak-anak kita. Namun, setelah Anda memasukkan motif warisan, roti bakar alpukat benar-benar roti panggang. Jadi mungkin kita tidak perlu repot-repot memiliki anak?

Pikirkan tentang ini: Jika rasionalitas kita tidak dibatasi, jika kita tidak begitu dikondisikan untuk menikmati saat ini, jika kita semua dapat melakukan perhitungan probabilitas dan pembayaran untuk setiap situasi, dan mengabaikan utilitas masa depan dengan benar, akankah ada di antara kita yang pernah berjalan keluar tanpa payung … atau jatuh cinta?

Tapi kami lakukan, dan akan. Jadi mengapa pendekatan kami terhadap uang harus berbeda, dan mengapa, misalnya, harus mengejutkan bahwa 51% orang India tidak memiliki rencana pensiun? Orang-orang yang memiliki rencana tidak melakukan jauh lebih baik. Di AS, sepertiga dari 5 juta akun kontribusi pasti yang dicatat Vanguard memiliki saldo 2019 kurang dari $ 10.000. Saldo akun median kurang dari $ 26.000. Dan ini sebelum penarikan Covid-19.

Harapan hidup global naik lima tahun antara 2010 dan 2015, peningkatan tercepat sejak 1960-an. Peningkatan investasi perawatan kesehatan pasca pandemi dapat membuat kita semua hidup lebih lama, secara rata-rata. Jangan heran jika mereka yang pensiun pada tahun 2035 membutuhkan tambahan pendapatan lima tahun atau lebih di masa depan karena umur panjang saja. Dari mana uang itu akan datang dalam lingkungan dengan hasil rendah? Jawaban yang paling jelas adalah pensiun akan terus ditunda. Pada tahun 1996, hanya 14% orang Amerika yang melihat diri mereka bekerja di atas usia 65 tahun. Angka tahun lalu adalah 45%.

Strategi lainnya mungkin merupakan produk sampingan alami dari keputusasaan. Sarang telur yang dijanjikan oleh industri superannuation jarang akan terbukti cukup setelah membayar biaya selangit pengelola dana. Menjelang akhir masa kerja mereka, penabung akan membeli produk yang lebih berisiko. Survei Fidelity International Ltd. menunjukkan bahwa 48% penduduk muda Hong Kong mengalokasikan 25% atau kurang dari tabungan mereka ke ekuitas, sementara 22% pekerja yang lebih tua memiliki setidaknya 75% kepemilikan saham atau saham.

Ada trik ketiga, dan sebagian besar budaya Asia mengetahuinya.

Ekonom Universitas Kobe Charles Yuji Horioka adalah seorang sarjana yang ingin memperkaya keturunan kita secara finansial. Pada bulan Januari, ia ikut menulis makalah baru yang menyoroti perbedaan antara orang Jepang yang ingin meninggalkan warisan karena alasan altruistik, dan mereka yang menggunakannya secara strategis untuk melatih pengaruh antargenerasi. Yang pertama akan bekerja lebih keras dan lebih lama, sementara mereka yang ingin diperhatikan oleh anak-anak mereka di masa tua akan bekerja lebih lama, tetapi pensiun lebih awal untuk memaksimalkan perawatan yang mereka terima. Mereka akan bekerja lebih keras, tidak lebih lama.

Orang Asia secara alami tidak ingin mati saat bekerja, dan banyak masyarakat memiliki semacam jaring pengaman non-keluarga. Jepang memiliki asuransi perawatan publik jangka panjang. Di Korea Selatan, Taiwan, Singapura, Hong Kong, dan Malaysia, pensiunan berharap pemerintah berperan dalam memastikan keamanan pendapatan.

Namun orang Asia tahu itu tidak cukup. Penelitian Horioka sebelumnya telah menunjukkan bahwa orang Jepang dan Cina memiliki motif warisan yang kuat. Orang India bahkan memiliki keinginan yang lebih kuat. Mengingat demografi negara yang masih muda, keuangan negara yang terbatas dan pasar pensiun yang terbelakang, bahkan bantuan keuangan yang terbatas untuk orang tua mungkin harus “dibeli” oleh mereka dari generasi berikutnya. (Bahwa bantuan semacam itu tidak akan diberikan secara bebas oleh anak-anak sekarang adalah fakta yang mapan. Nilai-nilai keluarga Asia tidak lagi sekuat dulu.)

Mungkin orang India sudah strategis dengan motif warisan mereka. Mereka tidak menunda tindakan memberi untuk tahun-tahun terakhir mereka. Mereka melakukannya sekarang. Salah satu unicorn teknologi pendidikan terpanas di dunia adalah Byju’s, sebuah perusahaan bimbingan belajar online India senilai $ 11 miliar setelah putaran pembiayaan terakhirnya. Byju’s yang berbasis di Bangalore baru-baru ini membayar $ 300 juta untuk mengakuisisi WhiteHat Jr yang berbasis di Mumbai, yang mengajarkan pengkodean kepada anak-anak. Dengan $ 3.999, WhiteHat menjanjikan anak-anak di bawah usia 14 tahun untuk mendapatkan “aplikasi utilitas lengkap yang siap untuk komersial”.

Jadi ini adalah bentuk warisan awal. Jika junior mendapatkan ide untuk Facebook atau Uber berikutnya, orang tua dapat pensiun hari ini. Jika tidak, anak itu selalu bisa pergi bekerja di Silicon Valley dan mengirim uang ke rumah, bersyukur atas investasi tepat waktu senilai $ 3.999 yang tidak mampu dilakukan orang tua. Dalam skenario mana pun, tidak akan ada kebutuhan untuk memberi lebih banyak pada ranjang kematian seseorang.

Ketidaksetaraan kekayaan yang mencolok membuatnya berisiko untuk mewariskan apa pun selain hewan peliharaan keluarga. Seperti yang dikatakan dengan tegas oleh ekonom Thomas Piketty dan Emmanuel Saez, pajak warisan harus 50% hingga 60%, dan bahkan lebih tinggi untuk warisan yang lebih besar. Jadi pilihannya adalah membelanjakan uang itu untuk kebaikan diri sendiri, atau memberikannya lebih awal kepada keturunannya.

Pekerja saat ini dapat menggunakan uang itu. Mereka dapat melatih kembali diri mereka sendiri untuk menghadapi tuan robot dan tetap bekerja lebih lama. Tetapi menghabiskan jumlah yang sama untuk pendidikan beberapa remaja mungkin menawarkan hasil yang lebih baik. Bahkan mungkin satu-satunya investasi jangka panjang yang mengalahkan dana indeks ekuitas yang luas.

Itulah rencana pensiun orang India dan banyak orang kelas menengah yang mungkin berjuang di mana-mana. Mereka hanya lupa memberi tahu manajer kekayaan, yang masih menggelengkan kepala tentang betapa sedikitnya tabungan klien.


Dipublikasikan oleh : https://totohk.co/