IPO Macrotech: IPO Pengembang Macrotech: Perubahan nama, pengelolaan hutang, rencana emisi nol bersih dan banyak lagi


NEW DELHI: Saat Pengembang Macrotech bersiap untuk memasuki pasar dengan IPO-nya, yang membingungkan investor adalah perubahan nama: setelah semua branding dan proyek diluncurkan dengan nama Lodha, Lodha Developers mengubah namanya.

Manajemen mengatakan itu bukanlah ilmu roket. “Perusahaan melakukan merger dengan perusahaan yang sudah ada, Macrotech Developers, pada 2019. Pada saat itu, sesuai keputusan dewan, dipilih untuk mempertahankan nama entitas gabungan tersebut,” kata Abhishek Lodha, Managing Director dan Chief Pejabat Eksekutif Pengembang Macrotech.

Perusahaan berencana untuk mengumpulkan Rs 2.500 crore melalui IPO, dengan fokus utama pada pengurangan utangnya. Di ujung atas kisaran harga IPO, Macrotech akan memiliki kapitalisasi pasar sekitar Rs 21.750 crore. DLF dengan kapitalisasi pasar Rs 69.000 crore dan Godrej Properties dengan Rs 38.000 crore saat ini bernilai lebih dari perkiraan valuasi Macrotech.

IPO akan dibuka untuk penawaran pada 7 April dan ditutup pada 9 April.

Ini adalah upaya ketiga perusahaan untuk go public. Perusahaan telah mendapat izin dari Sebi pada awal 2009 dan 2018 untuk membatalkan IPO, tetapi membatalkan rencana tersebut karena pasar tidak kondusif.

“Kali ini, kami mendapat tanggapan yang luar biasa dari institusi terbaik di seluruh dunia. Mereka sangat yakin dengan kinerja kami dan industri. Atas dukungan jangkar dan masukan dari investor lain, kami sangat yakin bahwa IPO ini akan memberikan nilai yang sangat besar bagi mereka yang berpartisipasi di dalamnya, ”kata Lodha.

Perusahaan telah mengalami kerugian selama sembilan bulan pertama tahun buku 2020-21 karena biaya overhead yang lebih tinggi. Namun, manajemen mengatakan kinerjanya jauh lebih baik setelah terbukanya perekonomian. “Kami berharap berada di posisi yang sama atau lebih baik dari pada FY20, dalam hal profitabilitas ke depan,” kata Lodha.

Hutang turun

Hutang yang berlebihan adalah salah satu masalah yang melanda industri real estat dalam satu dekade terakhir, dengan banyak perusahaan bangkrut. Pengembang Macrotech mengatakan utang pada bukunya mencapai Rs 16.700 pada FY20. Mereka berkomitmen untuk menurunkannya, kata manajemen.

“Kami akan memiliki sekitar Rs 12.700 crore hutang setelah IPO dan tindakan terkait lainnya. Kami memiliki kewajiban kontinjensi sebesar Rs 1.600 crore terkait dengan investasi Inggris, yang disebutkan dan termasuk dalam hutang konsolidasi kami hari ini, ”kata Lodha.

“Hutang kami bertambah karena kami fokus pada konstruksi dan proyek kami tidak menderita bahkan di masa-masa tersulit 2017-2019. Kami terus mengirimkan sehingga utang kami naik, ”katanya, seraya menambahkan proyek-proyek tersebut sekarang sedang dimonetisasi, yang menyebabkan penurunan tajam dalam tingkat utang.

Bertujuan untuk menjadi perusahaan tanpa emisi

Perusahaan tersebut mengatakan rencananya untuk menjadi bisnis emisi karbon nol bersih dalam 10 tahun, yang akan menjadi pencapaian besar bagi sebuah perusahaan real estate di India. Macrotech mengatakan sedang bekerja dengan perusahaan yang berbasis di AS untuk memetakan jalan menuju tujuan itu.

“Kami melakukan banyak hal seputar keberlanjutan di proyek kami. 100 persen daur ulang air limbah, pemisahan sampah untuk daur ulang yang efektif, penggunaan energi terbarukan dalam jumlah besar, memastikan emisi CFC yang rendah atau tidak ada dari AC. Dikombinasikan dengan peringkat Gold dan Platinum LEED untuk proyek-proyek kami, kami fokus untuk menjadi pemimpin global dalam keberlanjutan, ”kata Lodha, yang mengaku bersemangat tentang lingkungan.

Rencana masa depan

Macrotech, yang saat ini aktif terutama di wilayah Mumbai, mengatakan tidak memiliki rencana untuk memperluas di luar perbatasan India dan akan tetap “benar-benar pengembang real estat India”.

“Selama tiga tahun ke depan, fokus kami adalah perumahan yang terjangkau dan berpenghasilan menengah, sebagian besar di wilayah Mumbai dan Pune. Di sinilah kami melihat peluang besar. Merek kami sudah mapan dan kemampuan operasional kami sangat kuat. Hanya berada di Mumbai dan Pune dapat membuat kami memiliki pertumbuhan yang solid selama tiga tahun ke depan, ”kata Lodha.

Dia membantah adanya dampak negatif dari pengembalian pemotongan bea materai yang telah diumumkan oleh pemerintah Maharashtra tahun lalu, karena permintaan real estat telah melonjak bahkan di negara-negara bagian di mana tidak ada pemotongan bea materai yang diumumkan.

Dipublikasikan oleh : Hongkong Prize