Investasi

investasi jangka panjang: Apa yang diperlukan untuk menghasilkan uang di pasar yang rabun dan mengejar momentum?

investasi jangka panjang: Apa yang diperlukan untuk menghasilkan uang di pasar yang rabun dan mengejar momentum?


Dalam beberapa bulan terakhir, fokus pada ‘jangka pendek’ telah meningkat secara substansial. Pandemi telah membuat kami mengejar poin data jangka pendek. Pasar ekuitas telah meningkat tajam, dan banyak investor ritel baru memasuki pasar. Penelitian telah menunjukkan investor muda dan tidak berpengalaman biasanya lebih sering berdagang, mengikuti tren (menggiring), mengejar saham populer dan akhirnya mengambil risiko yang lebih tinggi.

Lonjakan tajam yang belum pernah terjadi sebelumnya telah membuat banyak investor berpengalaman merasa ketinggalan dan banyak dari mereka ingin berpartisipasi dalam reli pasar. Aplikasi perdagangan tidak memaksa investor untuk berdagang, tetapi mereka meyakinkan mereka dengan terus-menerus mengirimkan peringatan dan pemberitahuan harga. Ada tekanan pada investor institusional juga, karena media keuangan dan jejaring sosial membahas kinerja dana dalam 4-5 bulan terakhir, alih-alih rekam jejak jangka panjang mereka.

Munculnya dana pasif, pedagang algo dan pedagang frekuensi tinggi telah meningkatkan skala investor yang berfokus pada momentum jangka pendek. Dan, tentu saja, investor dengan leverage bagaimanapun juga dipaksa untuk bereaksi terhadap arus berita jangka pendek daripada fundamental perusahaan jangka panjang.

Tetapi faktanya sekarang adalah saat di mana, lebih dari sebelumnya, investor perlu memiliki pandangan jangka panjang.

MELAKUKAN TAMPILAN JANGKA PANJANG

Sebagaimana jelas dari fakta-fakta yang disebutkan di atas, persaingan sangat sedikit jika Anda ingin berinvestasi dengan perspektif jangka panjang. Karena mayoritas investor mencoba mengakali satu sama lain dalam waktu dekat, bergabung dengan kelompok ini kemungkinan besar hanya akan menghasilkan hasil yang rata-rata. Peluang untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar adalah melihat lebih dari tiga tahun (5-10 tahun lebih baik) dan berinvestasi dalam bisnis atau tema investasi yang tidak sepenuhnya dihargai oleh kelompok ini.

Setelah Anda mengubah cakrawala investasi, seluruh pandangan tentang pergerakan pasar, alokasi aset, pemilihan manajer dana, dan pemilihan saham berubah. Manfaatnya sangat besar, dan bagaimana caranya!

  • Cintai penurunan: Ketika Anda memiliki cakrawala investasi yang lebih panjang, Anda siap menghadapi krisis. Bahkan bisnis yang bagus pun bisa mengalami kemerosotan. Tetapi dengan pandangan jangka panjang, Anda akan siap untuk berpartisipasi di dalamnya dengan menambah posisi selama musim gugur. Banyak investor jangka pendek kehilangan bisnis yang bagus dengan mencoba sering-sering berdagang masuk dan keluar saham. Bahkan gelombang kedua dalam pandemi Covid dan penurunan yang dihasilkan dapat digunakan secara cerdas oleh investor, yang berinvestasi dengan prospek satu dekade.
  • Manfaatkan bias kerumunan: Biasanya kerumunan, yang didominasi oleh investor jangka pendek dan tidak berpengalaman, dipandu oleh bias seperti keserakahan, ketakutan, ketidaksukaan terhadap kerugian, bias keterkinian, dan reaksi berlebihan atau reaksi kurang terhadap informasi baru. Perluas wawasan Anda dan gunakan kesalahan tingkat kerumunan untuk keuntungan Anda. Ini sering disebut sebagai ‘Arbitrase Waktu’ karena melibatkan investasi pada aset dengan prospek jangka panjang yang baik pada saat menghadapi tantangan jangka pendek.
  • Nikmati rangkaian peluang yang lebih luas: Menggiring membuat pelaku pasar tetap fokus pada saham panas atau saham glamor tertentu dan mengabaikan banyak perusahaan lain yang mungkin memiliki bisnis bagus tetapi tidak terdeteksi. Investor jangka pendek berkonsentrasi pada saham yang menarik perhatian mereka karena pergerakannya yang tajam atau liputan media. Seorang investor jangka panjang mencari bisnis yang bagus dengan harga yang bagus. Karena kebisingan atau likuiditas tidak banyak menjadi pertimbangan, seseorang dapat memiliki lebih banyak perusahaan untuk dipilih.
  • Tangkap tema dan gaya penting: Tema makroekonomi tertentu (seperti kembalinya inflasi global), tema demografis (peningkatan partisipasi perempuan dalam angkatan kerja), tema geopolitik (Atmanirbhar Bharat) terungkap selama bertahun-tahun. Hanya investor jangka panjang yang dapat memanfaatkan sepenuhnya peluang penciptaan kekayaan di industri dan perusahaan yang mendapatkan keuntungan dari tema ini.

Selain itu, gaya investasi seperti investasi nilai membutuhkan kesabaran dan wawasan jangka panjang yang dapat dimanfaatkan para investor ini.

  • Saring kebisingan: Seorang pelaku pasar dibombardir dengan banyak informasi, baik material maupun tidak. Dan sulit untuk membedakan antara sinyal dan noise. Dengan menggunakan filter orientasi jangka panjang, banyak titik data yang memiliki signifikansi rendah dapat dihapus.
  • Ikatan dengan teman Anda yang percaya pada efisiensi pasar: Anda jelas ingin nilai penawaran yang Anda temukan (melalui tindakan investor jangka pendek) direalisasikan dalam jangka panjang. Seperti yang dikatakan Benjamin Graham, “Dalam jangka pendek, pasar adalah mesin pemungutan suara, tetapi dalam jangka panjang, ini adalah mesin penimbangan”. Bergabunglah dengan teman-teman Anda yang percaya pada efisiensi pasar dan diam-diam berharap kali ini kerumunan bereaksi berlebihan secara terbalik.

DUKUNGAN YANG TEPAT

Hanya memiliki pandangan jangka panjang tentang investasi tidak dapat menjamin kesuksesan. Ada juga beberapa masalah lain yang akan dihadapi investor. Saya telah membuat daftar beberapa yang penting dengan saran untuk menangani masing-masing:

  • Masa depan sulit diramalkan secara akurat. Sulit juga untuk menemukan perkiraan jangka panjang pihak ketiga karena sebagian besar analis hanya membuat proyeksi jangka pendek (dalam jangka waktu 1,5 tahun). Portofolio yang terdiversifikasi yang dibeli dengan margin keamanan dapat melindungi investor dari kemungkinan kesalahan dalam peramalan.
  • Ada risiko karir / bisnis jika klien atau organisasi tidak mendukung strategi. Siapkan ekosistem yang tepat dengan komunikasi strategi yang jelas dan hasil yang diharapkan. Struktur insentif juga dapat ditetapkan berdasarkan hasil jangka panjang.
  • Waktu adalah teman dari investasi yang luar biasa tetapi musuh investasi yang buruk. Cakrawala investasi harus didukung dengan proses investasi yang baik dalam mengevaluasi dan memilih investasi.

Struktur pendukung yang tepat (klien, organisasi, tim, proses investasi) dapat membantu investor di jalur penciptaan kekayaan jangka panjang. Namun, pada level personal, investor mungkin harus menjaga disiplin. Sangat menggoda untuk bergabung dengan kerumunan dan lebih mudah untuk fokus pada kuartal berikutnya daripada dekade berikutnya. Akan tetapi, jauh lebih menguntungkan untuk menahan godaan dan mengubah cakrawala investasi Anda menjadi keunggulan investasi Anda.


Dipublikasikan oleh : Togel Terbaik