Investasi

Haruskah Anda berinvestasi secara langsung atau melalui reksa dana?

Haruskah Anda berinvestasi secara langsung atau melalui reksa dana?


Oleh Srinivas Rao Ravuri


Kita hidup di dunia yang semakin mengglobal. Sebagai konsumen India, kami telah memperoleh keuntungan dari ketersediaan berbagai barang dan layanan berkualitas tinggi yang diproduksi di luar India – baik itu ponsel atau mobil mewah. Secara global, terjadi banyak inovasi yang berdampak pada kehidupan kita sehari-hari. Berbagai industri menghadapi gangguan, dan itu akan memengaruhi investasi Anda.

Pada titik ini, sangat sedikit inovator yang terdaftar di pasar saham India. India mungkin ekonomi terbesar kelima, tetapi kapitalisasi pasar kita sekitar USD 2,1 triliun, sedangkan kapitalisasi pasar di belahan dunia lainnya adalah USD 90 triliun. Artinya, jika Anda tidak berinvestasi di pasar global di luar India, Anda mengabaikan peluang yang kira-kira 43 kali lebih besar.

Berinvestasi mengandung risiko. Risiko tidak dapat dihilangkan, tetapi dapat dikurangi dengan diversifikasi. Diversifikasi investasi antar kelas aset, dan dalam kelas aset adalah kunci untuk mengelola risiko.

Berinvestasi dalam dana / saham global juga membantu Anda mendapatkan keuntungan dari depresiasi rupee. Selama 35 tahun terakhir, rupee telah terdepresiasi rata-rata 6%. Jadi, jika Anda merencanakan pendidikan putri atau putra Anda di luar negeri beberapa tahun ke depan, Anda harus memperhitungkan biaya yang lebih tinggi karena kenaikan biaya dan depresiasi rupee.

Investasi global adalah perjalanan yang relatif baru bagi para investor India. Perjalanan ini hampir mirip dengan perjalanan seorang investor yang berinvestasi di MF ekuitas. Kami sekarang memiliki segmen investor yang telah berinvestasi selama beberapa siklus dan merasa nyaman dengan MF sebagai sebuah konsep. Mereka bergerak di luar percakapan biasa dan sekarang terlibat dengan penasihat mereka tentang strategi untuk melakukan diversifikasi di luar ekuitas dan hutang terutama untuk melakukan diversifikasi, memanfaatkan mata uang sebagai kelas aset dan berpartisipasi dalam bisnis global yang tidak memiliki perwakilan di bursa India.

Karena semakin banyak orang menghargai fakta bahwa sumber volatilitas pasar dapat berasal dari mana saja di dunia dan satu-satunya cara untuk maju adalah dengan mendiversifikasi portofolio di sebanyak mungkin kelas aset, investasi internasional akan mendapatkan daya tarik.

Sekarang, mari kita bahas pro dan kontra berinvestasi dalam ekuitas global melalui reksa dana. Investor punya dua pilihan. Pertama, berinvestasi langsung di ekuitas global. Kedua, berinvestasi melalui reksa dana. Berinvestasi langsung di saham global memiliki keuntungan. Misalnya, seorang investor dapat menjalankan portofolio konsentrat dari saham tertentu (mulai dari satu saham hingga sekitar sepuluh saham) berdasarkan pemahaman, kenyamanan, dan kecerdasannya. Dia memiliki kendali penuh di sini dan ini mungkin tampak sebagai pilihan yang mudah, tetapi itu hanya untuk investor berpengalaman dengan sumber daya dan waktu yang masuk akal.

Selain kemampuan untuk mengidentifikasi dan memantau peristiwa global yang akan berdampak pada sahamnya, investor juga harus memiliki bandwidth untuk menangani masalah kepatuhan dan peraturan. Misalnya, adalah wajib untuk memberikan rincian lengkap tentang aset asing yang dimiliki oleh investor dalam Schedule FA formulir pengembalian pajak (ITR). Juga, ada batasan USD 250.000 per orang per tahun di bawah Liberalized Remittance Scheme (LRS).

Padahal berinvestasi pada reksa dana (international fund of fund atau feeder fund) memiliki banyak keuntungan seperti:

  • Diperlakukan sebagai dana domestik: investasi pada dana ini diperlakukan seperti investasi pada dana domestik lainnya, tidak ada peraturan tambahan seperti halnya investasi pada saham. Pada saat yang sama, investor juga mendapatkan eksposur mata uang.
  • LRS tidak berlaku.
  • Para ahli mengelola dana: Manajer dana profesional memiliki keahlian, teknologi, dan jangkauan global yang diperlukan untuk mengidentifikasi, menganalisis, dan memantau saham dan portofolio.
  • Diversifikasi: Reksa dana biasanya memiliki banyak saham (sekitar 30-50 saham untuk dana aktif) di berbagai negara dan di berbagai industri, yang menawarkan diversifikasi lintas geografi, sektor, dan mata uang.

Namun, ada beberapa kerugian berinvestasi melalui reksa dana, seperti keterlambatan sehari untuk NAV yang berlaku, risiko mata uang, pajak keuntungan modal jangka panjang untuk kepemilikan kurang dari tiga tahun.

Terakhir, seperti yang Anda lihat, berinvestasi di ekuitas global melalui reksa dana adalah pilihan yang lebih unggul bagi individu ritel daripada berinvestasi langsung di saham asing. Sebagian besar penasihat memilih dana ekuitas yang terdiversifikasi untuk investor pertama kali dalam ekuitas, di sini juga menggunakan strategi yang berinvestasi di seluruh dunia harus menjadi pilihan pertama yang logis. Investor dengan kekayaan bersih tinggi yang canggih dengan sumber daya dan sarana untuk mengelola semua pelaporan dan penelitian, dapat melengkapi dana global dalam mata uang rupee ini dengan saham langsung atau opsi ekuitas lain yang tersedia bagi mereka di bawah rute LRS.

(Srinivas Rao Ravuri adalah CIO-Equities di PGIM India Mutual Fund.)


Dipublikasikan oleh : Togel Terbaik