dana obligasi perusahaan | bank FD: Apakah dana obligasi perusahaan merupakan alternatif potensial dari FD bank?


Deposito tetap bank (FD) secara tradisional menjadi pilihan investasi utang yang paling disukai di antara orang India. Tapi tidak lagi. Dengan penurunan suku bunga FD, terutama selama satu tahun terakhir, popularitas mereka menurun. Pada saat seperti itu, obligasi korporasi dapat menjadi alternatif FD bank bagi investor yang mencari opsi investasi berisiko rendah.

pengantar

Juga dikenal sebagai debentures non-convertible, obligasi korporasi adalah instrumen hutang yang diterbitkan oleh perusahaan sebagai alternatif pinjaman bank. Keamanan obligasi korporasi dapat dievaluasi dari peringkat kredit yang dikeluarkan oleh lembaga pemeringkat. Emiten dengan peringkat AAA memiliki keamanan tertinggi dan risiko kredit lebih rendah dibandingkan dengan emiten dengan peringkat AA.

Tabel 1: Peringkat kredit untuk berbagai instrumen

DAN Online

Catatan: CRISIL dapat menerapkan tanda ‘+’ atau ‘-‘ untuk peringkat dari ‘CRISIL AAA’ ke ‘CRISIL C’ dalam instrumen utang jangka panjang dan untuk ‘CRISIL A1’ hingga ‘CRISIL A4’ dalam instrumen utang jangka pendek untuk mencerminkan kedudukan komparatif dalam suatu kategori
Untuk tujuan ilustrasi. Sumber: CRISIL


Korporasi memberikan kompensasi kepada investor atas risiko kredit pada obligasi ini dengan menawarkan hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan obligasi pemerintah. Dengan demikian, obligasi dengan peringkat lebih rendah (AA +, AA, AA- dan A +) memberikan hasil dan spread yang lebih tinggi dibandingkan obligasi pemerintah yang sebanding dan obligasi dengan peringkat lebih tinggi (AAA), tetapi membawa risiko kredit yang lebih tinggi.

Tabel 2: Matriks hasil di seluruh kategori peringkat

Matriks hasil di seluruh kategori peringkatDAN Online

Sumber: CRISIL, Data per 31 Desember 2020.


Memilih obligasi yang tepat dapat menjadi hal yang menakutkan bagi investor ritel karena mereka tidak memiliki keterampilan, pengetahuan, atau waktu yang memadai untuk melacak pasar. Sebaliknya, mereka dapat memilih Dana Obligasi Korporasi.

Bagaimana Dana Obligasi Perusahaan bekerja

Dana Obligasi Korporasi adalah skema reksa dana hutang yang berinvestasi pada obligasi korporasi atau surat hutang yang tidak dapat dikonversi. Sesuai mandat SEBI, reksa dana obligasi korporasi harus menginvestasikan setidaknya 80% asetnya pada obligasi korporasi dengan peringkat tertinggi. Karena Reksa Dana Obligasi Korporasi sebagian besar berinvestasi pada instrumen dengan kualitas terbaik, risiko kredit dari reksa dana ini relatif lebih rendah dibandingkan dengan dana utang lain yang mungkin berinvestasi pada instrumen dengan peringkat lebih rendah.

Mengapa Dana Obligasi Perusahaan?

Keamanan tinggi
Karena Dana Obligasi Korporasi diharuskan untuk mengambil sebagian besar eksposurnya dalam instrumen hutang peringkat teratas, mereka memiliki keamanan yang tinggi dibandingkan dengan kebanyakan kategori dana hutang lainnya

Likuiditas Lebih Tinggi
Menjadi berat di surat kabar peringkat teratas meningkatkan aspek likuiditas dari dana ini, yang membantu manajer dana untuk menyeimbangkan kembali portofolionya dengan lebih efisien.

Performa mantap
Bahkan selama pergolakan pasar keuangan baru-baru ini, Dana Obligasi Korporasi telah membukukan pengembalian yang stabil dibandingkan dengan kategori hutang lainnya.

Bagan di bawah ini menunjukkan pengembalian kategori rata-rata 1 tahun dari Dana Obligasi Korporat versus beberapa Kategori Dana Hutang populer lainnya (seperti 5 Jan, 2021).

Pengembalian kategori rata-rata dari berbagai reksa dana hutangDAN Online

Sumber: Advisorkhoj Research (per 5 Januari 2021).
Penafian: Kinerja masa lalu mungkin atau mungkin tidak dipertahankan di masa depan


Keuntungan pajak
Berinvestasi dalam Dana Obligasi Korporasi untuk jangka waktu lebih dari tiga tahun memenuhi syarat untuk pajak keuntungan modal jangka panjang sebesar 20% dengan indeksasi. Hal ini membuat obligasi perusahaan menjadi alternatif yang baik untuk FD bagi investor yang termasuk dalam kelompok pajak tertinggi, karena pengembalian FD dikenai pajak sesuai lembaran pajak penghasilan.

Dana Obligasi Korporasi dalam alokasi portofolio
Bergantung pada kebutuhan investasi Anda, portofolio hutang Anda harus memiliki kombinasi dana dengan profil durasi yang berbeda mulai dari beberapa bulan, hingga 2 – 3 tahun hingga jangka waktu investasi yang lebih lama. Portofolio utang Anda juga harus memiliki kombinasi instrumen pasar uang berperingkat tinggi, obligasi korporasi berperingkat tinggi, dan G-Sec. Dana Obligasi Korporasi cocok untuk jangka waktu investasi 3+ tahun. Jika Anda memiliki masa investasi 3 tahun lebih, Anda bisa mendapatkan manfaat pajak capital gain jangka panjang dalam dana utang. Dana Obligasi Korporasi dapat menjadi bagian dari portofolio dana hutang inti Anda. Dana ini dapat memberikan pengembalian yang stabil, dengan risiko kerugian yang terbatas dan pengembalian setelah pajak yang lebih tinggi selama masa investasi yang cukup panjang.

Investor harus berkonsultasi dengan penasihat keuangan mereka jika Dana Obligasi Korporasi cocok untuk mereka

kebutuhan investasi.

(Penulis adalah kepala-produk, pemasaran dan komunikasi, Mirae Asset India)


Dipublikasikan oleh : Togel Terbaik