Opini

Covid bisa jadi momen “sen drop” bagi perusahaan asuransi: Vibha Padalkar, CEO, HDFC Life

Covid bisa jadi momen "sen drop" bagi perusahaan asuransi: Vibha Padalkar, CEO, HDFC Life


Covid-19 telah menyoroti kebutuhan untuk mengasuransikan nyawa, dan pandemi ini bisa menjadi momen “sen drop” bagi industri yang sampai sekarang berjuang untuk menjual produk perlindungan, Vibha Padalkar, MD dan CEO HDFC Life mengatakan kepada Ashwin dari ET Manikandan dalam sebuah wawancara.

Pandemi virus korona telah berdampak buruk pada hampir setiap industri. Untuk sektor asuransi, persepsinya agak berbeda. Apa yang positif dan negatifnya?
Asuransi jiwa di India telah berkembang dengan cara tertentu yang dipimpin oleh produk berbasis tabungan. Kami sebagai perusahaan manajemen risiko mentransfer risiko yang dihadapi oleh orang biasa di jalan kepada diri kami sendiri. Dan itulah alasan mengapa kami adalah perusahaan asuransi dan bukan manajer aset pada intinya.

Sekarang ada kesadaran yang lambat bahwa jika Anda memulai lebih awal, tidak banyak biaya. Perusahaan asuransi jiwa tidak seperti perusahaan umum tidak dapat memberi harga ulang secara teratur juga – dan karenanya ada nilai dalam mengunci lebih awal. Ini adalah gerakan penurunan sen untuk asuransi jiwa terutama untuk produk berjangka. Kami selalu membandingkan bagaimana perusahaan asuransi China memiliki lebih dari 50% bagian perlindungan berjangka, sedangkan untuk India berdasarkan premi tertimbang hanya dalam satu digit. Ini bisa berubah dengan pandemi dan kami pasti merasa tertarik.

Sementara perubahan perilaku terjadi, ada juga kekhawatiran akan hilangnya pekerjaan secara besar-besaran. Apakah ini akan menjadi penghalang?
Segmen pasar kami sebagian besar adalah kelas menengah. Kami tertarik untuk menargetkan Bharat dan bukan hanya India dan apa yang kami lihat adalah di kelas menengah yang sedang berkembang ada ketakutan akan kehilangan pekerjaan dan pemotongan gaji.

Dalam skenario seperti itu, kami menyarankan orang untuk mendapatkan perlindungan. Sementara ukuran tiket rata-rata telah turun menjadi 75% daripada sebelum pandemi, ada daya tarik yang pasti untuk mendapatkan asuransi. Faktor lainnya adalah peningkatan pendapatan yang dapat dibuang. Orang-orang membelanjakan lebih sedikit untuk kebijaksanaan dan karena semakin banyak orang mendapatkan kesadaran untuk memiliki asuransi jiwa, kami merasa penetrasi juga akan meningkat.

Dalam hal bauran produk untuk perusahaan asuransi jiwa, itu selalu merupakan tabungan atas perlindungan murni. Tapi itu bisnis margin rendah. Apa yang bisa dilakukan agar lebih menguntungkan?
Rencana endowment memberikan topline, dan produk lain berkontribusi pada keuntungan. Perlindungan, misalnya, jika dilakukan dengan bijaksana, bisa menjadi bisnis yang menguntungkan. Namun, tiga polis perlindungan harus dijual agar sesuai dengan premi yang dibawa oleh satu produk endowmen. Karena itu, kami harus menyeimbangkan baurannya. Produk seperti pengendara dan anuitas juga bagus untuk dimiliki untuk membangun keuntungan yang kuat.

Anda telah menyisihkan dana cadangan sebesar Rs 41 crore untuk menyelesaikan klaim covid-19? Apakah itu sudah cukup sampai saat ini?
Sejujurnya, kami belum menghadapi banyak klaim. Kami telah menyelesaikan 235 klaim sejak Maret dengan jumlah risiko sekitar 22 crore dan sangat sesuai dengan dana aktuaria kami; kami tidak perlu terlalu banyak menceburkan diri ke dalamnya. Ini masih situasi yang berkembang dan saya belum ingin membuat prediksi apa pun.

Secara terpisah, penelitian telah menunjukkan bahwa kematian secara keseluruhan telah menurun. Ini bisa jadi karena berkurangnya kecelakaan yang sampai batas tertentu memiliki efek menetralkan dampak virus corona.

Telah didokumentasikan dengan baik bahwa produk pengembalian terjamin telah berkontribusi pada pertumbuhan Anda dan industri juga. Apakah perusahaan asuransi dalam proses menumpuk risiko?
Tahun lalu ketika kami meluncurkan produk, itu menarik imajinasi pelanggan. Lebih dari 60% bisnis pada kuartal itu melalui produk itu. Namun, sekarang kami telah menurunkannya menjadi 25%.

Kami terus memantau segmen dan reprice untuk kebijakan baru sesuai dengan tingkat suku bunga. Lalu ada dukungan aset juga di mana kami menulis terhadap surat kabar pemerintah bertanggal panjang yang memberi kami lindung nilai.

LIC diatur untuk segera terdaftar. Apa dampak hal ini pada pasar asuransi jiwa?
Dampak terbesarnya adalah transparansi. Saat ini, ketika perusahaan yang terdaftar melakukan pengungkapan, itu tidak hanya pada laba akuntansi tetapi juga pada munculnya laba jangka panjang dan penciptaan nilai. Daftar LIC adalah yang terpenting karena ini adalah lembaga keuangan terbesar di negara ini. Ini bukan situasi yang disambut baik, bahkan untuk India Inc, di mana FI terbesar tidak terdaftar. Seperti yang terjadi pada kami, daftar tersebut juga akan membawa semangat lebih bagi LIC.

Permintaan untuk produk terkait investasi telah menyusut. Apakah ini penyebab kekhawatiran?
Kami mengikuti bauran produk saldo dan kami menyukai Produk Unit Linked Investment (ULIP) berada pada 25% campuran tersebut. Kami dapat menjual cukup banyak untuk mempertahankannya tetapi untuk perusahaan yang memiliki campuran 60-70% bisa kesulitan. Ada peredam untuk produk terkait investasi di mana ada volatilitas di pasar. Tapi di situlah keseimbangan dalam bauran produk berperan.

Karena peningkatan otomatisasi dan digitalisasi, ada persepsi negatif tentang masa depan jaringan agen. Bisakah keduanya hidup berdampingan?
Saya pikir mereka pasti berjalan seiring. Lihat, ada India, dan, ada Bharat. Ada orang muda yang mahir melakukan penelitian sendiri untuk membeli secara online sementara ada orang tua yang menyukai bantuan dan berpegangan tangan.

Yang menggembirakan adalah agen kami berada di garis depan dalam merangkul digital. Jumlah maksimum orang yang dilatih ada di platform digital kami. Sementara mitra banca menargetkan walk-in cabang, penasihat keuangan semakin paham dengan digital untuk mendorong digital melalui saluran yang ada. Ini bukan situasi ‘salah satu / atau’ melainkan penggabungan ekosistem dalam bentuk yang mulus tanpa batas.


Dipublikasikan oleh : Result HK