Bharti Airtel meluncurkan penjualan obligasi global untuk mengumpulkan $ 1 miliar


MUMBAI: Bharti Airtel meluncurkan penggalangan dana luar negeri senilai $ 1 miliar melalui dua set surat kabar global termasuk surat kabar abadi dan vanilla.

Sementara sekuritas abadi tanpa jatuh tempo tetap diharapkan menawarkan 4,375 persen dengan opsi panggilan, obligasi lain mungkin dihargai setelah menambahkan 230 basis poin di atas patokan perbendaharaan AS dengan jatuh tempo lebih dari 10 tahun, sumber pasar mengatakan.

“Penetapan harga bisa lebih ketat tergantung pada permintaan investor untuk surat-surat itu,” kata salah satu bankir yang terlibat dalam latihan tersebut. Kedua penerbitan tersebut setidaknya akan menjadi ukuran patokan standar.

Sekitar sembilan bank investasi termasuk Bank of America, Barclays, Citigroup, JP Morgan, HSBC, dan Standard Chartered Bank membantu perusahaan telekomunikasi itu mengumpulkan sekitar $ 1 miliar (Rs 7.500 crore) melalui obligasi luar negeri tersebut. Jendela langganan diharapkan akan ditutup pada larut malam hari ini.

Penggalangan dana bertujuan untuk membangun peti perang bahkan ketika perusahaan telekomunikasi terbesar kedua di India membutuhkan uang tunai untuk membeli spektrum dalam lelang 4G mendatang, berinvestasi dalam jaringan dan juga membayar iuran hukum, di antara kebutuhan lainnya.

Obligasi luar negeri kemungkinan akan dinaikkan oleh unit Airtel di Mauritius, Network i2i, dan dijamin oleh perusahaan telekomunikasi.

Fitch Ratings menetapkan peringkat ‘BB’ untuk surat berharga perpetual, yang disebut ekuitas kuasi, yang dua tingkat lebih rendah dari obligasi lainnya, ditandai sebagai BBB-, peringkat terendah dalam kategori peringkat investasi.

Kami berharap Bharti dapat menghasilkan arus kas bebas positif kecil (FCF) di FY21 dengan belanja modal inti datar, biaya bunga yang lebih rendah dan moratorium dua tahun pemerintah untuk pembayaran iuran spektrum yang ada, yang akan menunda sekitar USD840 juta di masing-masing FY21 dan FY22 , ‚ÄĚKata perusahaan pemeringkat global dalam sebuah catatan.

BNP Paribas, Bank DBS dan SMBC Nikko antara lain membantu peminjam dalam penjualan obligasi.

Rencana penggalangan dana terbaru Airtel datang setelah kembali ke hitam dengan membukukan laba bersih Rs 854 crore pada kuartal Desember setelah enam kuartal berturut-turut mengalami kerugian, di belakang keuntungan satu kali terkait dengan merger Bharti Infratel dan Indus Towers dan kuat. menambahkan pengguna broadband seluler yang menyebabkan rekor pendapatan.

Perusahaan telekomunikasi terbesar kedua di India telah mengumpulkan sekitar $ 8 miliar dalam beberapa tahun terakhir. Rencana penggalangan dana terbaru datang setelah perusahaan telekomunikasi baru-baru ini mendemonstrasikan layanan 5G langsung di jaringan 4G-nya menggunakan pita 1800 Mhz dan mengatakan dapat meluncurkan 5G secara komersial dengan gelombang udara 4G yang ada dalam beberapa bulan.

Airtel juga berutang kepada pemerintah hampir Rs 26.000 crore sebagai iuran pendapatan kotor yang disesuaikan (AGR).


Dipublikasikan oleh : SGP Prize