MF

Apakah ada minat untuk produk reksa dana khusus di kalangan investor ritel?

Apakah ada minat untuk produk reksa dana khusus di kalangan investor ritel?


Karena reksa dana membanjiri pasar dengan produk baru khusus dalam enam bulan terakhir, investor ritel telah menunjukkan minat terhadapnya. Permintaan mungkin karena kinerja hangat dari produk terkait ekuitas yang ada, yang mendorong investor untuk mencoba sesuatu yang baru. Apakah ada gunanya menguji peruntungan Anda dalam produk yang belum teruji yang tema dasarnya sedang digemari daripada tetap berpegang pada skema dengan rekam jejak?

Navendra Singh, seorang perwakilan medis, mencari jalan investasi penghematan pajak dari temannya, yang merekomendasikan portal teknologi keuangan yang menyusun skema berkinerja terbaik berdasarkan kinerja masa lalu. Dalam tiga tahun ke depan, skema tersebut menghemat pajak tetapi investasi itu mengosongkan. Singh adalah di antara banyak investor yang kecewa yang sekarang mencari produk khusus untuk meningkatkan portofolio mereka. Penjualan agresif yang didorong oleh reksa dana dan distributor untuk mendapatkan uang tambahan juga membantu popularitas mereka.

Baru-baru ini, produk ekuitas berbasis niche atau tema berdasarkan tema seperti multi-aset, Exchange Traded Funds (ETF) berdasarkan strategi beta cerdas, Tata Kelola Sosial Lingkungan (ESG), dan situasi khusus telah diluncurkan.

Seorang fund manager senior yang tidak ingin disebutkan namanya menjelaskan, “Fund house meluncurkan produk khusus karena tidak ada batasan untuk meluncurkan produk khusus atau tematik. Selain itu, ide di balik peluncuran produk ini adalah untuk menopang Asset Under Management (AUM). ”

Penting untuk memahami apa yang memicu peluncuran produk khusus tersebut. Seorang Perencana Keuangan Bersertifikat (CFP), yang ingin tidak disebutkan namanya mengatakan produk niche memanfaatkan tren di pasar.

Misalnya, dalam kasus skema multi-aset, fund house menambahkan dana dan komoditas internasional ke dalam campuran ekuitas dan hutang yang ada. Melihat kembali data pada beberapa skema tematik membuktikan pengamatan ini. Dalam kasus dana infrastruktur, rata-rata pengembalian dana infrastruktur adalah masing-masing 1,5% dan 2,8% dalam periode lima tahun dan sepuluh tahun terakhir. Ini lebih rendah dari pengembalian deposito tetap. Selain itu, aliran masuk dana tematik dalam satu tahun terakhir mencapai Rs 3.306 crore. Ini adalah arus masuk terendah ketiga setelah dividen dan dana nilai.

Rupesh Bhansali, kepala reksa dana di GEPL Capital berkata, “Di antara investor ritel ada yang paham. Tetapi ada banyak investor ritel yang tidak memahami produk niche. Mereka harus lebih fokus pada produk ekuitas dasar yang memberikan pengembalian yang cukup baik dalam jangka panjang. ”

Harshvardhan Roongta, CFP, Roongta Securities mengatakan produk niche sebagian besar merupakan cabang dari skema ekuitas vanilla biasa “Investor ritel harus menyadari bahwa jika mereka berinvestasi dalam dana ekuitas dasar seperti skema kapitalisasi besar, kapitalisasi besar dan menengah atau multi-kapitalisasi, mereka mencakup sejumlah besar ide yang menguntungkan dalam ekuitas. Produk khusus, sering kali, mungkin merupakan duplikasi dari skema ini. ”

Pakar keuangan percaya bahwa investor ritel tidak memiliki banyak pemahaman atau selera untuk produk semacam itu.


Dipublikasikan oleh : Keluaran SGP