Pandangan Ahli

apa yang harus dibeli: Siklus berputar! Gunakan industri, semen selama 2 bulan ke depan

apa yang harus dibeli: Siklus berputar! Gunakan industri, semen selama 2 bulan ke depan


Midcaps dan smallcaps akan kembali disukai, setelah berkinerja buruk selama tiga tahun, kata Ajay Bagga, pakar pasar.

Bagaimana Anda melihat penghasilan kuartalan Dr Reddy?
Daripada berbicara tentang saham tertentu, saya akan mengatakan farmasi dan TI telah berkinerja lebih baik tahun ini. Akan ada kelembutan di depan. Kami harus sedikit berhati-hati. Secara keseluruhan, pandangan kami pada November-Desember negatif di pasar domestik dan global. Tentu saja, peristiwa berisiko besar adalah pemilu AS minggu depan tetapi minggu ini kami mengharapkan tiga kabar baik yang dapat membantu pasar. Salah satunya adalah angka PDB AS, yang keluar hari ini pagi waktu AS. Anda akan melihat peningkatan yang sangat kuat pada angka-angka Q3 di sana. Ini bisa mencapai plus 30% karena penurunan tajam pada PDB kuartal kedua yang telah meningkat sampai batas tertentu. Tapi itu akan memberi dorongan pada pasar.

Yang kedua adalah pertemuan Bank of Japan di mana sekali lagi kami tidak mengharapkan adanya alokasi baru tetapi kami menantikan beberapa komentar tentang pandangan ke depan oleh Bank of Japan.

Yang ketiga adalah pertemuan ECB dan konferensi pers hari ini. Kami tidak mengharapkan peningkatan dalam pembelian obligasi mereka tetapi kami mengharapkan peningkatan $ 500 miliar dalam peti perang $ 1,5 triliun mereka untuk pembelian obligasi dan pinjaman kepada negara-negara di bulan Desember. Pasar akan menunggu komentar itu. Ini adalah tiga peristiwa besar minggu ini yang akan berdampak tetapi saat ini, pasar berada dalam cengkeraman masalah kembar gelombang kedua Corona dan risiko pemilu AS. Itu akan menjadi tema yang lebih besar untuk November hingga ada kejelasan tentang Presiden AS mendatang. Farmasi secara keseluruhan berkinerja baik dan harus berkinerja baik ke depan. Tapi saat ini kami mengantisipasi beberapa kelembutan mengingat runup di sana.

Bagaimana dengan L&T?
Kami ingin mendengar bagaimana mereka akan menggantikan pendapatan Teluk dan buku pesanan Teluk yang telah turun. Sisi hidrokarbon dan buku Teluk mereka secara keseluruhan telah berdarah. Ada perpindahan dalam proyek kereta peluru dan mereka telah menjadi penawar L1 untuk hampir Rs 27.000 crore dari sebagian konstruksi rute kereta peluru dari Mumbai ke Ahmedabad. Itu telah menyebabkan peringkat ulang saham. Ada ekspektasi akan dividen khusus juga mengingat ini tahun yang istimewa.

Secara keseluruhan, mungkin ada pergerakan kembali ke industri, material, siklus, dan nilai selama dua hingga tiga bulan ke depan. Midcaps dan smallcaps akan kembali disukai, setelah berkinerja buruk selama tiga tahun. Itulah pandangan luas yang kami miliki tentang pasar. Siklus yang berkinerja buruk – industri telah berkinerja buruk selama 10 tahun sekarang – sedang berada dalam tahap lepas landas. Kemarin, jumlahnya sangat buruk untuk Caterpillar dan 3M, tetapi jika Anda melihat panggilan pendapatan, ada harapan dalam hal peralatan baru yang dipesan.

Sekali lagi, Caterpillar dan GER adalah pengganti yang baik untuk pemulihan ekonomi industri global. Jadi kami mengawasinya dengan sangat hati-hati. Sama halnya dengan L&T untuk India. Mereka mendivestasikan portofolio keuangan non-inti. Tapi kita harus melihat komentar mereka tentang penggantian buku pesanan dari buku Teluk. Secara keseluruhan, kami akan menjadi pembeli di industri dengan mengingat bahwa menurut kami siklus akan berubah untuk industri, material, stok semen yang akan kembali populer dalam beberapa bulan mendatang.


Dipublikasikan oleh : Singapore Prize