Aliran FII, imbal hasil obligasi di antara faktor-faktor kunci yang akan memandu pasar minggu ini


NEW DELHI: Meskipun ada tren buy-on-dips di pasar, indeks acuan turun tajam untuk minggu ini, dengan sebagian besar kerusakan terjadi pada hari Jumat ketika mereka mengalami penurunan terbesar dalam 10 bulan.

Nifty berakhir lebih rendah 3 persen untuk minggu ini. Di sisi sektoral, kecuali logam yang berakhir dengan kenaikan yang kuat, semua indeks lainnya berakhir dengan kerugian dimana otomotif, perbankan dan IT adalah pecundang terbesar. Menariknya, pasar yang lebih luas terus mengungguli benchmark.

Minggu ini, seperti minggu sebelumnya, isyarat global akan menjadi sangat penting. Selain itu, investor juga akan mengawasi arus masuk FII, yang telah berubah menjadi negatif karena kenaikan imbal hasil obligasi membuat ekuitas menjadi tidak menarik.

“Pasar pertama-tama akan bereaksi terhadap data PDB yang muncul setelah pasar pada hari Jumat. Ekonomi tumbuh sedikit pada kuartal ketiga sebesar 0,4 persen, setelah mengalami kontraksi pada dua kuartal sebelumnya. Ke depannya, kenaikan imbal hasil obligasi terus menjadi perhatian utama pasar ekuitas di seluruh dunia. Meskipun pernyataan Fed baru-baru ini menghibur, ”kata Ajit Mishra, VP – Research, Religare Broking.

Faktor utama yang akan memandu pasar minggu ini:


Hasil obligasi: Meningkatnya obligasi adalah kekhawatiran terbesar bagi investor ekuitas dan hutang saat ini karena mengancam aksi jual di kedua pasar. Imbal hasil telah meningkat meskipun ada jaminan dari bank sentral bahwa mereka akan terus mendukung pasar. Namun, kemungkinan kenaikan inflasi membuat para pedagang merinding.

Data PDB: India akhirnya keluar dari resesi teknis. Setelah dua kuartal mengalami pertumbuhan negatif, negara tersebut melaporkan kenaikan PDB marjinal untuk kuartal Desember. Meski sebagian besar sudah diperhitungkan, namun angka-angka tersebut tentunya akan memberikan harapan kepada investor tentang prospek perekonomian.

Penjualan mobil: Pasar kendaraan akan mempublikasikan data penjualan mulai Senin dan seterusnya, yang akan dilacak oleh investor. Permintaan untuk segmen ini terus meningkat dan angka bulan Februari dapat menyebabkan pergerakan spesifik saham di sektor otomotif.

Data PMI: Di sisi ekonomi, data IMP Manufaktur Markit dan IMP Jasa Markit dijadwalkan masing-masing pada 1 Maret dan 3 Maret. Kedua data tersebut selanjutnya akan memberikan indikasi permintaan di tingkat pabrik.

Harga komoditas: Kenaikan harga komoditas global juga menambah kekhawatiran inflasi yang membayangi. Kenaikan harga komoditas akan berdampak pada biaya produksi yang lebih tinggi yang pada gilirannya akan meningkatkan IHK. Namun, ini mungkin datang sebagai keuntungan lebih lanjut untuk saham logam dan komoditas, yang telah menguat untuk sementara waktu sekarang.

Minyak mentah: Minyak mentah yang meningkat mungkin datang sebagai kabar baik dari pemegang saham penjelajah minyak, tetapi berpotensi mengguncang perhitungan fiskal India. Pasar akan mengawasi harga karena dapat menggagalkan proses pemulihan ekonomi.

Aliran FII: Pada hari Jumat, investor asing menarik bersih Rs 8.295,17 crore dari ekuitas India. Ini terlepas dari fakta bahwa perubahan MSCI, yang berlaku sejak akhir Jumat, membawa sejumlah besar uang ke pasar. Reli pasar sangat didukung oleh FII. Jadi, arus keluar lebih banyak akan menghasilkan lebih banyak downside untuk indeks.

Prospek teknis: Indeks Nifty50 ditutup negatif, mengkonfirmasikan pola bearish engulfing yang terbentuk pada minggu sebelumnya. Karena Nifty masih overbought, konfirmasi dari sinyal bearish dengan bintang malam bearish pada grafik harian menunjukkan kewaspadaan lebih lanjut.

“Pasar juga telah melanggar support terdekat di 14630 dan Nifty kemungkinan akan turun lebih lanjut hingga support bantalan berikutnya di 14250 dalam jangka pendek. Oleh karena itu, trader disarankan untuk tetap light pada long side, ”kata Nirali Shah, Head of Equity Research, Samco Securities.


Dipublikasikan oleh : Pengeluaran HK