airtel | goldman sachs: PIMCO, Goldman Sachs, Fidelity, BlackRock berlangganan obligasi luar negeri Airtel


KOLKATA: Marquee global investor dan dana obligasi, termasuk Pacific Investment Management Co (PIMCO), Goldman Sachs Asset Management, Fidelity, BlackRock, TIAA, Loomis Sayles, Nan Shan Life, Ashmore Investment dan Amundi Asset Management diyakini telah berpartisipasi dalam Bharti ‘ s $ 1,25 miliar (kira-kira Rs 9.000 crore) penggalangan dana luar negeri melalui dua set surat kabar global – campuran obligasi senior dan obligasi abadi.

Perusahaan telekomunikasi yang dipimpin Sunil Mittal mengatakan telah memberi harga $ 750 juta obligasi senior 10,25 tahun dengan hasil 187,5 basis poin untuk kupon tersirat sebesar 3,250%. Network i2i Ltd, perpanjangan tangan Airtel yang dimiliki sepenuhnya oleh Mauritius, telah memberi harga $ 500 juta obligasi subordinasi abadi yang dijamin selama 5,25 tahun dengan kupon 3,975%.

Penggalangan dana luar negeri telco, melalui obligasi abadi dan vanilla, hadir dengan Airtel membangun peti perang karena membutuhkan uang tunai untuk membeli spektrum dalam lelang 4G yang akan datang, berinvestasi dalam jaringan dan juga membayar iuran undang-undang, di antara kebutuhan lainnya.

“Hasil akan digunakan untuk belanja modal, pembayaran kembali hutang yang ada dan / atau tujuan lain sesuai dengan pedoman penggunaan akhir yang ditetapkan dalam peraturan ECB FEMA dan semua hukum dan peraturan lain yang berlaku,” kata Airtel dalam pengajuan pertukaran Kamis.

Perusahaan mengatakan penawaran obligasi luar negeri “kelebihan permintaan secara signifikan” dengan permintaan yang kuat dari beberapa raksasa Asia, Eropa dan AS, menambahkan bahwa ini adalah penggalangan dana terbesar oleh setiap penerbit kelas investasi India sejak Januari 2019. Perusahaan juga mengatakan ini adalah “the biaya pendanaan terendah dalam dolar selama 10 tahun dan hutang abadi untuk Airtel ”.

Namun, itu tidak menanggapi pertanyaan ET tentang penawar. Investor perorangan, pada gilirannya, tidak dapat segera dihubungi untuk dimintai komentar.

Saham Airtel naik 1,1% pada Rs 579,15 di BSE Kamis.

Ashish Sardana, bendahara grup Airtel, mengatakan “penerimaan yang kuat atas obligasi senior dan abadi kami oleh komunitas investor global berkualitas tinggi mencerminkan kepercayaannya pada bisnis dan kredit kami,” menambahkan bahwa perusahaan telekomunikasi tetap fokus pada menjaga neraca yang kuat, dan ini penerbitan saham akan semakin memperkuat struktur permodalan Airtel.

“Buku pesanan puncak lebih dari $ 5 miliar pada saat panduan harga akhir memungkinkan penetapan harga diperketat secara signifikan dari pedoman harga awal (IPG) pada kedua tahap dan memungkinkan perusahaan untuk memenuhi penetapan harga serta sasaran ukurannya,” kata Bharti Airtel .

Ini telah mengantongi pesanan dari 92 akun untuk obligasi senior, dan dari 97 akun untuk perpetual subordinasi. Buku pesanan, perusahaan telekomunikasi, mengatakan “didistribusikan dengan sangat baik” menurut wilayah, dengan lebih dari 30% dari Asia Pasifik, lebih dari 45% dari pasar Eropa, Timur Tengah & Afrika (EMEA) dengan sisanya dari AS.

Lebih dari 95% alokasi obligasi senior adalah untuk manajer aset, perusahaan asuransi dan rekening uang riil dengan saldo antara lain bank swasta, perusahaan dan pedagang perantara.

Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citigroup, HSBC, JP Morgan dan Standard Chartered Bank bertindak sebagai manajer utama bersama dan pembukuan bersama, sementara DBS Bank & SMBC Nikko adalah co-manajer perdagangan. Penasehat hukum untuk perusahaan telekomunikasi tersebut adalah Linklaters Singapore Pte sementara Cyril Amarchand Mangaldas & Co dan Latham & Watkins LLP menjadi penasehat para manajer utama.


Dipublikasikan oleh : SGP Prize