Market

Airbnb menargetkan nilai sekitar $ 35 miliar dalam IPO yang telah lama ditunggu-tunggu

Airbnb menargetkan nilai sekitar $ 35 miliar dalam IPO yang telah lama ditunggu-tunggu

[ad_1]

Oleh Crystal Tse, Olivia Carville dan Katie Roof


Airbnb Inc. dan investor yang ada saat ini sedang berupaya untuk mengumpulkan sebanyak $ 2,6 miliar dalam penawaran umum perdana yang telah lama ditunggu-tunggu yang diharapkan akan menutup salah satu tahun tersibuk yang pernah ada untuk listing di AS.

Platform penyewaan rumah dan beberapa pemegang saham menawarkan 51,9 juta saham masing-masing dengan harga $ 44 hingga $ 50, kata Airbnb yang berbasis di San Francisco dalam pengajuan Selasa dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS.

Pengajuan tersebut juga membahas pertanyaan kunci tentang penilaian Airbnb sebagai perusahaan publik. Ini akan memiliki nilai pasar terdilusi sepenuhnya hampir $ 35 miliar di ujung atas kisaran indikatif. Angka itu termasuk opsi saham karyawan serta unit saham terbatas.

Valuasi tertinggi Airbnb sebagai perusahaan swasta adalah $ 31 miliar dalam putaran pendanaan tahun 2017. Waran dalam putaran surat utang dan ekuitas April termasuk Silver Lake dan Sixth Street Partners menilai perusahaan hanya $ 18 miliar, Bloomberg News telah melaporkan.

Valuasi dan kisaran harga IPO perusahaan masih bisa berubah tergantung pada permintaan sahamnya pada roadshow dengan investor selama seminggu ke depan.

Perusahaan tersebut saat ini berencana untuk menetapkan harga IPO pada 9 Desember dan untuk sahamnya mulai diperdagangkan di Nasdaq Global Select Market pada hari berikutnya, kata seseorang yang mengetahui masalah tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya membahas informasi pribadi. Seorang perwakilan Airbnb menolak berkomentar.

Desember sibuk

Desember diharapkan menjadi bulan sibuk untuk IPO. Airbnb akan bergabung dengan sekelompok perusahaan yang merencanakan daftar termasuk layanan pengiriman makanan DoorDash Inc., perusahaan video-game Roblox Corp., penyedia pinjaman angsuran Affirm Holdings Inc. dan ContextLogic Inc., induk dari pengecer diskon online Wish Inc.

Investor di Airbnb, bersama dengan eksekutif dan direkturnya, akan dapat mengendalikan perusahaan melalui saham Kelas B, yang masing-masing akan memperoleh 20 suara dibandingkan dengan masing-masing satu suara untuk saham Kelas A yang dijual. Pendukung Airbnb termasuk perusahaan modal ventura Sequoia, Founders Fund, dan DST Global.

Dengan $ 2,6 miliar, IPO akan menjadi yang terbesar keempat di AS tahun ini, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.

Daftar baru di bursa AS telah mengumpulkan $ 152 miliar tahun ini, dengan kira-kira setengahnya oleh perusahaan akuisisi tujuan khusus, atau SPAC, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Secara global, total IPO tahun 2020 sebesar $ 317 miliar adalah yang kedua setelah 2007, ketika $ 385 miliar dikumpulkan, data menunjukkan.

Pemulihan Perjalanan?

Calon investor di Airbnb akan mencoba mencari tahu seberapa cepat industri perjalanan global dapat pulih. Pandemi virus korona awalnya menghantam Airbnb dengan keras, tetapi bangkit kembali dengan cepat. Nilai pemesanan bruto untuk sembilan bulan yang berakhir 30 September jatuh menjadi $ 18 miliar, turun hampir 40% dari periode yang sama tahun lalu, menurut pengajuannya.

Pemesanannya mencapai titik terendah di bulan April, turun 72% dari tahun sebelumnya. Ini mengurangi pengeluaran pemasaran dan memotong jumlah karyawan penuh waktu sekitar 25%. Pada bulan Juni, pemesanan turun hanya 21% dari tahun ke tahun.

Lonjakan jumlah orang yang melakukan liburan di dekat rumah meningkatkan kuartal ketiga menjadi yang paling menguntungkan bagi Airbnb berdasarkan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. Ini melaporkan pendapatan $ 501 juta dengan basis Ebitda yang disesuaikan, sebuah ayunan besar dari kerugian $ 400 juta di kuartal kedua.

Rebound Airbnb hampir seluruhnya didorong oleh perjalanan domestik, atau tinggal dalam radius 50 mil dari rumah pelancong. Sebelum pandemi, perjalanan domestik hanya mencapai 52% dari bisnis Airbnb. Sekarang hampir 80%. Pertanyaan kunci untuk Airbnb – dan calon investor – adalah berapa lama hal itu bisa bertahan?

Pendapatan Airbnb untuk kuartal ketiga adalah $ 1,3 miliar, turun 18% dari periode yang sama pada tahun 2019. Selama sembilan bulan pertama tahun ini, ia mengalami kerugian bersih sebesar $ 697 juta dari pendapatan $ 2,5 miliar, dibandingkan dengan kerugian bersih sebesar $ 323 juta dengan pendapatan $ 3,7 miliar untuk periode yang sama tahun lalu.

Morgan Stanley dan Goldman Sachs Group Inc. memimpin penawaran Airbnb. Allen & Co., Bank of America Corp., Barclays Plc dan Citigroup Inc. juga terdaftar sebagai penjamin emisi. Ia berencana untuk berdagang di bawah simbol ABNB.


Dipublikasikan oleh : Pengeluaran HK